Kajian Kes Perbankan Pelaburan

Kajian Kes Perbankan Pelaburan

Kajian kes perbankan pelaburan adalah suatu ritual yang diikuti oleh hampir setiap bracket Investment Bank (IB) dalam proses pengambilan pekerja. Adakah kacang sukar untuk retak? Jawapannya adalah ya, tetapi hanya jika anda belum bersedia. Saya bukan di sini untuk menakut-nakutkan anda tetapi mari kita jelaskan fakta, persiapan untuk kajian kes adalah sama pentingnya dengan temu ramah peribadi. Tidak menyelesaikan pusingan ini boleh membahayakan impian anda untuk memasuki bank pelaburan.

Tetapi anda tidak perlu risau. Dengan artikel ini mengenai kajian kes perbankan pelaburan, kita akan melihat apa itu dan bagaimana ia digunakan untuk menilai calon IB seperti anda. Juga, anda akan mengetahui bagaimana untuk mempersiapkan dan menjawab kajian kes dengan yakin dan menjadikan anda pekerjaan impian anda ... Di sana, saya sudah melihat anda berseri-seri dengan senyuman cerah itu, menggembirakan kemasukan anda ke dalam perbankan Pelaburan :-)

Kajian kes dapat dilihat terutamanya ketika anda menemubual untuk jawatan kanan penganalisis atau rakan sekerja di IB. Juga, perkara ini biasa dilakukan semasa anda muncul untuk wawancara lateral iaitu semasa berpindah ke bank pelaburan lain.

Sebelum menilai penghambatan anda mengenai kajian kes perbankan pelaburan, saya telah menyenaraikan beberapa soalan Perbankan Pelaburan di bawah. Mudah-mudahan, jawapan saya kepada mereka dapat membantu anda mengetahui mengenai pusingan menarik ini di pusat penilaian IB.

    Apakah kajian kes perbankan pelaburan?

    Saya pasti anda mesti menyelesaikan kajian kes, terutamanya jika anda pernah ke sekolah perniagaan. Kajian kes di bank pelaburan adalah serupa di mana anda akan diberi situasi perniagaan untuk menganalisis dan memberikan cadangan terperinci.

    Seperti dalam kajian kes umum, anda akan diberi semua maklumat yang diperlukan dan juga cukup waktu untuk belajar. Ini biasanya akan menjadi masalah perniagaan yang meminta pendapat anda. Tugas anda adalah untuk;

    • Buat andaian yang diperlukan
    • Analisis keadaan tertentu yang biasanya boleh menjadi perniagaan pelanggan
    • Nasihatkan penyelesaian masalah ini dengan alasan yang menyokong

    Walaupun sebahagian besar masa kajian kes akan berlaku pada hari wawancara anda, beberapa perekrut juga menyediakan bahan tersebut terlebih dahulu, agar calon dapat bersiap dengan baik di rumah. Anda kemudian diminta untuk membincangkan kajian kes pada waktu temu ramah anda.

    Kajian kes yang tipikal mempunyai ciri-ciri berikut;

    • Ini akan menjadi situasi hipotetis, walaupun bisa menyerupai situasi syarikat yang ada
    • Ia berusaha membuat keputusan strategik yang harus dihadapi oleh syarikat dan penasihatnya
    • Maklumat kewangan mungkin atau mungkin tidak diberikan bergantung pada kesesuaian analisis yang perlu dilakukan
    • Cadangan yang anda berikan mestilah karya asal anda atau pasukan anda yang diperuntukkan

    Kursus yang Disyorkan

    • Kursus Pensijilan Penganalisis Kewangan
    • Kursus Persediaan M&A

    Mengapa kajian kes perbankan pelaburan?

    • Jawapannya mudah. Pihak bank ingin menilai calon dalam situasi dunia nyata. Mereka ingin menguji tiga kemahiran terpenting yang diperlukan dalam banker. kemahiran analitik, komunikasi dan orang. Kerana alasan ini, kajian kes ini lebih berat daripada cara lain untuk menilai calon dalam proses pengambilan perbankan pelaburan.
    • Keperluan pekerjaan perbankan pelaburan berbeza daripada pekerjaan kewangan umum. Oleh itu pihak bank ingin menggunakan cara tidak tradisional untuk menemubual calon untuk mengenal pasti potensi IB.
    • Kajian kes memberi perekrut perbankan petunjuk bagaimana prestasi anda dalam pekerjaan dan oleh itu dianggap langkah yang lebih baik untuk menilai calon.
    • Anda tidak perlu risau sama ada jawapan anda betul atau tidak. Pewawancara pada dasarnya mengawasi proses pemikiran calon dan kemahiran analitik mereka untuk mencari jalan keluar untuk masalah yang diberikan secara kreatif.
    • Kajian kes perbankan pelaburan dirancang sedemikian rupa sehingga memungkinkan calon untuk berfikir sendiri dan sumbang saran .
    • Salah satu kemahiran utama yang diperlukan dalam calon pekerjaan tersebut adalah kemampuan mereka menyelesaikan masalah . Perekrut ingin mendapatkan gambaran asas tentang bagaimana anda menangani situasi yang mencabar dan menerapkan kecerdasan, pendidikan dan pengalaman kerja anda dalam menanganinya dengan jayanya.
    • Kajian kes bertujuan untuk menilai bagaimana anda memproses maklumat , bertindak balas terhadap situasi baru dan mengejutkan.
    • Banyak kali kajian kes diselesaikan secara berkumpulan. Oleh itu, penemuduga di sini dapat menguji bagaimana anda bekerja dalam satu pasukan . 

    Apakah jenis kajian kes perbankan pelaburan?

    Secara amnya terdapat dua jenis kajian kes yang boleh diharapkan di pusat penilaian IB iaitu. kajian kes membuat keputusan dan kajian kes Pemodelan Kewangan.

    Kajian kes membuat perbankan pelaburan

    • Mereka lebih sering ditanya berbanding dengan kajian kes jenis pemodelan. Dalam jenis kajian kes ini, anda perlu membuat keputusan untuk pelanggan anda dan memberi nasihat kepada mereka dalam situasi tertentu.
    • Kajian kes pelanggan dapat didasarkan pada mencari sumber melalui mana modal harus dikumpulkan, apakah penggabungan yang dicadangkan harus dilakukan dan mengapa.
    • Anda harus mengharapkan soalan-soalan ini tersedia di tempat. Ini bermaksud bahawa kajian kes diberikan kepada anda pada hari temu duga anda. Anda perlu menyelesaikan dan membentangkan kes dalam jangka masa yang ditentukan.
    • Untuk keseluruhan proses ini, anda akan diberi masa sekitar 45-60 minit untuk persiapan dan 10 minit persembahan diikuti dengan satu putaran soalan dan jawapan.
    • Kajian kes di tempat tidak akan melibatkan kajian mendalam mengenai kes ini kerana masa yang diperlukan untuk melakukan perkara yang sama tidak mencukupi dan lebih kepada kemahiran persembahan dan kerja berpasukan yang diuji.

    Contoh Kajian Kes Membuat Keputusan:

    Salah satu pelanggan anda adalah syarikat global yang mengeluarkan dan mengedar pelbagai jenis minyak wangi. Mereka memikirkan cara untuk mengembangkan perniagaan mereka. Terdapat dua cara untuk melakukannya; sama ada memperkenalkan rangkaian minyak wangi baru dengan saluran pengedaran semasa atau memulakan perniagaan yang sama sekali baru dengan pelbagai kedai.

    Anda semestinya mencari jalan penyelesaian yang lebih baik untuk perniagaan. Untuk menyelesaikannya, anda perlu membandingkan pulangan pelaburan dan memutuskan penyelesaiannya dengan alasan yang menyokong.

    Memodelkan kajian kes Perbankan Pelaburan

    • Ini adalah kajian kes di mana anda perlu melakukan pemodelan kewangan dan penilaian sederhana. Ia lebih seperti ujian pemodelan dan bukannya kajian kes.
    • Kajian kes ini lebih kepada melakukan penilaian FCFF pada syarikat atau menyiapkan penggabungan sederhana atau model pembelian leveraged.
    • Anda diharapkan dapat menganalisis gandaan penilaian syarikat dan memutuskan sama ada nilai rendah atau dinilai terlalu tinggi.
    • Di sini anda diberi masa beberapa hari untuk menyelesaikan analisis anda. Pada hari temu duga, anda perlu menunjukkan cadangan anda kepada pegawai bank sepanjang 30-45 minit persembahan.
    • Berbanding dengan kajian kes pelanggan, analisisnya akan lebih mendalam kerana anda akan diberi masa yang cukup untuk dikerjakan.

    Contoh Kajian Kes Pemodelan

    Sebuah syarikat farmaseutikal telah memutuskan untuk membuat pemerolehan. Syarikat telah mengenal pasti syarikat dan telah menghubungi anda untuk mendapatkan nasihat anda mengenai perjanjian tersebut dan menentukan berapa banyak yang harus mereka bayar untuk perjanjian tersebut. Anda diberikan maklumat kewangan, sukatan dan gandaan yang diperlukan dan gambaran keseluruhan syarikat pembeli dan penjual.

    Untuk menyelesaikannya terlebih dahulu anda perlu mencari apakah pemerolehan itu mungkin. Sekiranya pembeli mempunyai sumber untuk membiayai perjanjian tersebut, bagaimana struktur dan sinergi perjanjian itu. Selepas ini, anda perlu menggunakan metrik gandaan dan penilaian untuk menentukan julat harga transaksi.

    Bagaimana mempersiapkan kajian kes perbankan pelaburan?

    • Pastikan anda sering membaca berita perniagaan dan mengetahui fokus membaca bagaimana dan bagaimana dengan urus niaga perniagaan yang dibincangkan.
    • Ketahui mengenai pelbagai teknik penilaian , pengiraannya dan bagaimana ia ditafsirkan.
    • Terutama untuk kajian kes berdasarkan pemodelan dan penilaian, anda perlu bersiap sedia untuk memformatnya secara konsisten semasa menggunakan PowerPoint dan Excel.
    • Ya, itu sahaja yang perlu anda lakukan. Baca dan selesaikan sebanyak mungkin kajian kes sehingga anda dapat memahami senario perniagaan dan menyelesaikannya.
    • Anda mungkin tidak menemui soalan kajian kes sebenar yang digunakan oleh bank untuk temu ramah. Tetapi kerana anda harus berlatih, cuba tanyakan kepada rakan atau rakan sekerja yang anda kenal yang telah melalui pusingan kajian kes seperti itu untuk jenis pertanyaan yang mereka terima.
    • Sekiranya mungkin, buatlah kajian kes anda sendiri . Ya, anda boleh melakukannya dengan mengambil syarikat, membina keadaan hipotetis dan bertanya kepada diri sendiri seperti apakah mereka bergabung dengan syarikat ABC? Apakah jenis struktur modal yang harus dimiliki syarikat?
    • Periksa laman web syarikat untuk melihat apakah terdapat contoh kajian kes yang tersedia untuk rujukan.

    Untuk melatih lebih banyak kajian kes dan ujian di pusat penilaian, periksa

    • //casequestions.com/
    • //www.caseinterview.com/ 

    Petua untuk menunjukkan prestasi yang baik dalam kajian kes perbankan pelaburan

    Semasa mengusahakan Kajian Kes Perbankan Pelaburan

    • Buat keputusan yang konkrit dan dasarkan cadangan anda dengan alasan yang logik.
    • Gunakan pendekatan berstruktur untuk mengatasi masalah tersebut.
    • Fokus pada masalah terpenting yang terdapat dalam kes tersebut.
    • Fahami kes dan soalan dengan teliti sebelum menafsirkan dan fikirkan dua kali sebelum anda menyelesaikan keputusan untuk masalah tersebut.
    • Jangan panik adalah penyelesaian untuk kes itu tidak jelas.
    • Untuk pemodelan kes kajian format, excel dan PowerPoint secara profesional.
    • Siapkan mengenai jenis soalan yang mungkin anda ajukan semasa pembentangan anda.
    • Nilai semua faktor yang berkaitan dan masalah yang mungkin berlaku tetapi ingatlah sumber yang anda ada.
    • Penyelesaian yang anda berikan haruslah realistik dan menyedari implikasi organisasi yang sedang dikaji.
    • Mempunyai alasan logik yang kuat di sebalik setiap pernyataan yang anda buat dan menangani isu-isu kritikal kes pada awalnya.
    • Memiliki pengetahuan khusus mengenai industri yang sedang dikaji tidak perlu tetapi kita akan menjadi kelebihan tambahan.
    • Semasa membuat persediaan, fokus pada membaca berita perjanjian dan berlatih sebanyak mungkin senario.

    Semasa membentangkan kajian Kes Perbankan Pelaburan anda

    • Amalkan pengucapan awam.
    • Cakap dengan perlahan dan jelas.
    • Pembentangan perlu disusun secara logik.
    • Semasa bekerja dalam kumpulan berinteraksi dengan semua orang. Biasanya kemahiran kepemimpinan dan kerja berpasukan pewawancara.
    • Bukan sekadar berusaha menunjukkan kemampuan anda untuk bercakap mengenai kewangan tetapi juga pengetahuan perniagaan dalam arti yang diaplikasikan.
    • Perlu diingat bahawa anda tidak melebihi had masa yang diperuntukkan untuk membentangkan slaid.
    • Lakukan latihan dengan baik sebelum berjalan lancar.
    • Sekiranya ini adalah persembahan berkumpulan, pastikan semua orang berpeluang untuk bercakap dan menyatakan pandangan mereka. Penilai pasti akan menunjukkan tingkah laku anda semasa bekerja dalam satu pasukan.

    Semasa menjawab Soalan

    • Jangan tergesa-gesa untuk memberikan jawapannya. Sentiasa aturkan pemikiran anda dan kemudian jawab.
    • Perhatikan sepanjang proses.
    • Berharap penemuduga menanyakan soalan tambahan untuk menguji bagaimana anda dapat menangani perkara yang tidak dijangka.
    • Jadilah kreatif dan fikirkan "di luar kotak" untuk menarik perhatian pegawai bank terhadap anda.
    • Langkah penting seterusnya adalah mengumpulkan pemikiran anda dan mengemukakannya kepada perkara-perkara utama. Jangan memukul semak kerana anda mempunyai masa yang terhad dan dengan itu tepat semasa anda bercakap.
    • Tidak ada yang betul dan salah melainkan pada saat-saat perbalahan (yang pasti berlaku sekiranya terdapat perbincangan kumpulan) dengan jelas menyebutkan mengapa anda tidak memilih kemungkinan tersebut.

    Kajian kes perbankan pelaburan- Contoh

    Sekarang anda pasti tertanya-tanya bagaimana kita benar-benar menerapkan semua ini dalam kajian kes. Mari kita fahami kajian kes perbankan pelaburan dengan teliti contoh yang dibincangkan di bawah;

    Kajian Kes Perbankan Pelaburan - Situasi:

    Simons Ltd, syarikat perisian ingin memaksimumkan nilai pemegang sahamnya. Ia mempunyai tiga pilihan untuk dinantikan iaitu menjual syarikat, membuat pengambilalihan kecil atau terus berkembang secara organik. Argus Ltd. Meminta nasihat daripada bank anda mengenai tindakan yang betul.

    Apa yang perlu anda lakukan:

    • Untuk meninjau syarikat, anda akan diberikan gambaran keseluruhan perniagaan, pesaingnya, calon pemerolehan, penyata kewangan dan unjuran masa depan.
    • Baca maklumat yang diberikan dan fahami industri.
    • Cuba untuk menilai nilai syarikat berbanding rakan sebayanya.
    • Lakukan analisis penilaian menggunakan teknik penilaian DCF dan relatif.
    • Bandingkan tiga pilihan dengan penilaian dan kesan pemerolehan.
    • Siapkan persembahan yang memberi cadangan kami mengenai kaedah terbaik untuk memaksimumkan nilai pemegang saham dalam situasi ini.

    Penyelesaian untuk Kajian Kes Perbankan Pelaburan

    Jawapan untuk kajian kes ini agak subjektif. Anda boleh mengambil pendirian dan menyokongnya dengan alasan. Namun di sini, untuk tujuan pemahaman, kami menganggap untuk menjual syarikat tersebut. Sekarang mari kita lihat bagaimana anda dapat meneruskan penjualan sebagai pilihan yang disarankan.

    Sebab:

    Kami mengesyorkan menjual kerana sebab berikut;

    • Industri ini berkembang dengan agak perlahan (kurang dari 5% setahun).
    • Syarikat tersebut dinilai terlalu tinggi.
    • Pengambilalihan tidak akan meningkatkan pendapatan atau keuntungan dengan ketara.

    Pembentangan Kajian Kes Perbankan Pelaburan

    • Jadikannya mudah dan mudah dengan alasan cadangan penjualan anda.
    • Gambaran ringkas industri, ciri pertumbuhannya, dan kedudukan syarikat.
    • Bagaimana syarikat akan berkembang secara organik dalam 5-10 tahun akan datang?
    • Terangkan secara ringkas calon perolehan dan peluang bersama mereka.
    • Jelaskan mengapa kedua-dua pilihan berkembang secara organik dan pemerolehan tidak berjaya.
    • Terangkan analisis DCF yang anda lakukan dan tunjukkan bagaimana penjualan adalah pilihan terbaik.

    Kesimpulannya

    Oleh kerana kajian kes perbankan pelaburan adalah elemen penting dalam proses wawancara, mengacaukannya hanya bermaksud kehilangan tawaran. Pertimbangkan kajian kes perbankan pelaburan sebagai peluang untuk menunjukkan kemahiran dan bakat anda kepada pegawai bank pelaburan. Minit-minit itu boleh mengubah kerjaya anda, jadi buat mereka menghitung dan berikan yang terbaik :-)

    Artikel Berguna Berkaitan dengan Perbankan Pelaburan

    Original text


    • Pengurus Dana Lindung Nilai vs Perbankan Pelaburan
    • Pengurusan Pelaburan vs Perbankan Pelaburan
    • Kursus Perbankan Pelaburan Percuma
    • Kursus Perbankan Pelaburan Profesional
    • <