Formula Aliran Tunai Operasi | Pengiraan dengan Contoh

Formula untuk Mengira Aliran Tunai Operasi (OCF)

Formula Aliran Tunai Operasi menandakan aliran tunai yang dihasilkan dari aktiviti operasi teras perniagaan setelah menolak perbelanjaan operasi dan membantu dalam menganalisis seberapa kuat dan lestari model perniagaan syarikat.

Aliran tunai operasi (OCF) adalah ukuran tunai yang dihasilkan oleh perniagaan dari operasi utamanya dalam jangka masa tertentu. Ia juga dikenali sebagai aliran tunai dari operasi. Ia tidak sama dengan pendapatan bersih EBITDA atau aliran tunai percuma, tetapi semuanya digunakan untuk pengukuran prestasi syarikat kerana pendapatan bersih termasuk transaksi yang tidak melibatkan pemindahan wang yang sebenarnya seperti susut nilai yang merupakan perbelanjaan bukan tunai itu adalah sebahagian daripada pendapatan bersih bukan dari OCF.

Terdapat dua formula untuk mengira Aliran Tunai Operasi - satu adalah kaedah langsung, dan yang lain adalah kaedah tidak langsung.

# 1 - Kaedah Langsung (Formula OCF)

Kaedah ini sangat mudah dan tepat. Tetapi kerana ia tidak memberikan banyak maklumat terperinci kepada pelabur, oleh itu syarikat menggunakan kaedah tidak langsung OCF. OCF sama dengan Jumlah pendapatan tolak perbelanjaan Operasi.

Rumus untuk mengira OCF menggunakan kaedah langsung adalah seperti berikut -

# 2 - Kaedah Tidak Langsung (Formula Aliran Tunai Operasi)

Kaedah tidak langsung disesuaikan pendapatan bersih dari perubahan dalam semua akaun bukan tunai pada kunci kira-kira. Susut nilai ditambahkan ke pendapatan bersih sambil menyesuaikan perubahan dalam inventori dan penerimaan tunai. Dan OCF mengira dengan pendapatan bersih menambah item bukan tunai dan menyesuaikan dengan perubahan modal bersih. Ini memberikan jumlah wang tunai yang dihasilkan.

Formula Aliran Tunai Operasi menggunakan kaedah tidak langsung dapat ditunjukkan seperti berikut -

Penjelasan

Sekarang, mari kita lihat apakah langkah utama yang diperlukan untuk mengira Aliran Tunai Operasi.

Pendapatan bersih dianggap sebagai titik permulaan.
Semua barang bukan tunai ditambahkan seperti susut nilai, pampasan berasaskan stok, perbelanjaan lain atau pendapatan lain, cukai tertunda.
Perubahan dalam pelarasan modal kerja yang merangkumi pendapatan belum terima dan pendapatan belum diterima;

Formula lengkap Aliran Tunai Operasi adalah seperti berikut: -

OCF = Pendapatan Bersih + Susut Nilai + Pampasan Berasaskan Stok + Cukai Tertunda + Item bukan tunai lain - Kenaikan Akaun Belum Terima - Kenaikan Inventori + Kenaikan Akaun Belum Bayar + Kenaikan Perbelanjaan Terakru + Peningkatan Hasil Penangguhan

Komponen

Mari kita analisis pelbagai komponen Formula OCF, seperti berikut: -

Pendapatan bersih adalah pendapatan asas, itu adalah keperluan.
Susut nilai membantu menjelaskan perbelanjaan harta tanah, loji, mesin, dll.
Pembayaran pampasan berasaskan Saham adalah dalam bentuk bukan tunai seperti dalam bentuk saham.
Perbelanjaan / pendapatan lain merangkumi keuntungan atau kerugian yang belum direalisasikan.
Pajak Tangguhan adalah perbezaan cukai yang dibayar syarikat dan penyata kewangannya.
Inventori dikurangkan dalam OCF kerana kenaikan inventori membawa kepada penurunan tunai.
Akaun belum terima dikurangkan kerana peningkatan dalam penerimaan akaun mengurangkan wang tunai, yang bermaksud bahawa jumlah tersebut tidak dibayar oleh pelanggan.

Oleh itu, secara ringkas, formula OCF adalah: -

Contoh Praktikal Mengira Aliran Tunai Operasi

Anda boleh memuat turun Templat Excel Formula Aliran Tunai Operasi ini di sini - Templat Formula Aliran Tunai Operasi Excel

Contoh # 1

Andaikan ada syarikat dengan jumlah pendapatan $ 1,200 dan keseluruhan perbelanjaan operasi $ 700, dan sekarang, jika seseorang ingin mengira Aliran Tunai Operasi, maka kaedah Langsung akan digunakan.

Dalam templat di bawah adalah data untuk pengiraan Aliran Tunai Operasi.

Jadi, pengiraan Aliran Tunai Operasi (OCF) adalah sebagai -

iaitu OCF _Direct = 1,200 - 700

Jadi, OCF akan -

Oleh itu, OCF = $ 500

Contoh # 2

Sekarang, anggap syarikat mempunyai pendapatan bersih $ 756, perbelanjaan bukan tunai $ 200, dan perubahan dalam liabiliti aset iaitu, inventori adalah $ 150, akaun belum diterima $ 150. Kemudian, Aliran Tunai Operasi melalui kaedah tidak langsung adalah seperti berikut: -

Dalam templat di bawah adalah data untuk pengiraan Persamaan Aliran Tunai Operasi.

Jadi, pengiraan Aliran Tunai Operasi (OCF) menggunakan kaedah tidak langsung adalah sebagai -

iaitu OCF _{Tidak Langsung} = 756 + 200 - 150 - 150

Jadi, OCF akan -

OCF = $ 256

GAAP menghendaki syarikat menggunakan kaedah tidak langsung untuk menghitung angka kerana memberikan semua maklumat yang diperlukan dan merangkumi perkara yang sama.

Contoh # 3

Sebuah syarikat bernama Ozone Pvt. Ltd mempunyai penyata kewangan menjadi tiga bahagian iaitu, aktiviti operasi, aktiviti kewangan, dan aktiviti pelaburan. Berikut adalah penyata kewangan aktiviti operasi, di mana kita harus mengira Aliran Tunai Operasi.

Sekarang, mari kita hitung OCF untuk jangka masa yang berbeza menggunakan data yang diberikan di atas.

OCF Untuk Tahun 2016

OCF ₂₀₁₆ = 456 + 4882 + 2541 + 250 + 254 + 86 - 2415 - 1806 + 4358 + 856 + 135

OCF ₂₀₁₆ = $ 10,813

OCF Untuk Tahun 2017

OCF ₂₀₁₇ = 654 + 5001 + 2681 + 300 + 289 + 91 - 2687 - 1948 + 5213 + 956 + 1405

OCF ₂₀₁₇ = $ 11,955

OCF Untuk Tahun 2017

OCF ₂₀₁₈ = 789 + 5819 + 3245 + 325 +305 + 99 - 2968 - 2001 + 5974 + 1102 + 1552

OCF ₂₀₁₈ = $ 14,24

Oleh itu, kami menjumpai OCF untuk tempoh syarikat yang berbeza.

Perkara yang Perlu Diingat

Sekiranya OCF negatif, ini bermaksud syarikat harus meminjam wang untuk melakukan sesuatu, atau mungkin tidak kekal dalam perniagaan, tetapi mungkin dalam jangka masa panjang syarikat mendapat keuntungan.
Ada kemungkinan syarikat mempunyai aliran tunai yang tinggi daripada pendapatan bersih. Dalam senario ini, ada kemungkinan syarikat menjana pendapatan besar tetapi mengurangkannya dengan penyusutan yang dipercepat pada penyata pendapatan.
Apabila pendapatan bersih tinggi daripada OCF, ada kemungkinan mereka mengalami kesukaran untuk mengumpulkan piutang dari pelanggan. Sebagai susut nilai seperti yang ditambahkan dalam formula OCF, penyusutan tidak mempengaruhi OCF.
Pelabur harus memilih syarikat yang mempunyai OCF yang tinggi atau meningkat tetapi harga saham rendah. Sebuah syarikat boleh menghadapi kerugian atau keuntungan kecil dalam jangka masa kerana susut nilai yang besar. Walau bagaimanapun, ia boleh mempunyai aliran tunai yang kuat kerana penyusutan adalah perbelanjaan perakaunan tetapi tidak dalam bentuk tunai.