Pendapatan Ditahan yang Tidak Diselaraskan

Apakah Pendapatan Ditahan yang Tidak Diselaraskan?

Pendapatan Ditahan yang Tidak Diselaraskan adalah bahagian daripada jumlah pendapatan tertahan yang tidak diketepikan oleh lembaga pengarah syarikat untuk tujuan menggunakannya untuk tujuan tertentu dan biasanya diedarkan sebagai dividen kepada pemegang saham syarikat.

Secara sederhana, pendapatan tertahan yang tidak sesuai adalah sebahagian daripada pendapatan bersih yang diperoleh syarikat tanpa penggunaan khusus yang digariskan dalam jangka masa semasa.

Pihak pengurusan mungkin mempunyai idea bagaimana mereka mahu menggunakannya. Mereka mungkin ingin mengerjakan semua senario dan mensimulasikan aliran tunai masa depan sebelum melaksanakan idea ini. Sekiranya berjaya, maka itu bagus, tetapi tidak, pengurusan tidak terikat secara sah untuk mengungkapkan atau melaksanakan idea ini. Walau apa pun, semua atau sebahagian wang ini boleh diedarkan kepada pemegang saham sebagai dividen.

Bagaimanakah Pendapatan Ditahan Tidak Berfungsi Berfungsi?

Pertimbangkan firma perunding IT - Photon, yang mempunyai pendapatan dilaporkan sebanyak $ 5,000,000 dan akhirnya pendapatan tertahan $ 1,000,000. Syarikat tidak akan secara automatik menawarkan semua jumlah ini sebagai pembayaran kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Lembaga pengarah percaya bahawa kepentingan syarikat itu akan berkembang dan dengan itu memutuskan untuk menyimpan $ 600,000 untuk melabur semula dalam perniagaan dengan membeli sebidang tanah untuk pejabat barunya. Kemudian, $ 600,000 ini akan dipanggil sebagai pendapatan tertahan yang sesuai. Oleh kerana tidak ada rancangan seharga $ 400,000 hingga sekarang, ini akan disebut sebagai pendapatan ditahan yang tidak sesuai. Keseluruhan atau sebahagian dari jumlah ini dapat diagihkan kepada pemegang saham sebagai dividen. Pertimbangkan jadual berikut:

Mengapa Penting untuk Pelabur?

Pendapatan tertahan yang tidak sesuai adalah keuntungan yang belum dibelanjakan, dan tidak ada rancangan untuk melakukannya. Oleh kerana mereka tidak diarahkan ke tujuan tertentu oleh dewan, mereka tersedia untuk dibayarkan sebagai dividen. Ini membantu menentukan dividen maksimum yang boleh dibayar kepada pemegang saham. Semakin besar, semakin tinggi dividen yang dapat diberikan. Secara matematik, dapat dinyatakan sebagai:

Dividen = maks (Pendapatan tertahan yang tidak sesuai, 0)

Pendapatan ini diedarkan di antara semua pemegang saham syarikat yang belum dijelaskan dan dibayar sebagai dividen mengikut jadual pembayaran dividen yang telah ditentukan.

Mengapa Perolehan Pendapatan Tidak Diselaraskan Bermasalah?

Perubahan tahap pendapatan tertahan yang tidak diselaraskan dapat mengirim isyarat kepada pelabur mengenai rancangan syarikat tersebut. Peningkatan nilai, misalnya, dapat berarti bahawa syarikat itu berencana untuk melabur lebih sedikit dalam perniagaan dalam waktu terdekat. Walaupun ini mengeluarkan wang tunai yang dapat dibayarkan kepada pemegang saham, ini mungkin bukan tindakan terbaik. Yaitu, jika sektor di mana syarikat beroperasi menuntut peralatan jentera, bakat, atau aset lain yang lebih baik untuk terus berdaya saing.

Secara sederhana, syarikat ini kehabisan idea yang dapat membantunya berkembang, dan pertumbuhan anorganik dan organik kelihatan lebih tinggi. Dalam senario seperti itu, syarikat mungkin belum dapat memberikan kadar pertumbuhan yang sihat yang ia sampaikan. Ini akhirnya akan mempengaruhi pengembalian ekuiti dan harga saham kerana pelabur ingin menarik pelaburan mereka dan meletakkannya di syarikat yang dapat menawarkan pertumbuhan yang lebih baik.

Pengecualian

  • Ia dapat dikekang, terutamanya apabila firma mempunyai saham pilihan dan biasa. Sebagai contoh, pemegang saham pilihan boleh mempunyai keutamaan berbanding pemegang saham biasa. Dalam kes ini, pembayaran dividen dari pendapatan tertahan yang tidak sesuai dikatakan akan dibatasi.
  • Secara praktiknya, semua baki dalam akaun pendapatan tertahan adalah milik pemilik sehingga mereka dibayar untuk tujuan lain. Sekiranya syarikat mengalami kebangkrutan atau kemuflisan, baik penghasilan yang tidak sesuai dan terhad akan digunakan untuk melunaskan pemiutang, dengan jumlah selebihnya dibagikan kepada pemilik.

Implikasi Perakaunan

  • Pendapatan tertahan yang tidak sesuai dilaporkan di bahagian ekuiti pemilik pada kunci kira-kira. Ini diatur melalui Prinsip Perakaunan yang Diterima Secara Umum. Contohnya, jika anak syarikat mengeluarkan dividen setelah syarikat induk mengeluarkan penyata kewangan, syarikat subsidiari harus mendedahkan melalui dokumentasi formal seperti kewangan pro forma.
  • Ia hanya menentukan pendapatan tetapi tidak menentukan keadaan di mana ia diperoleh. Di bawah GAAP, syarikat harus menentukan maklumat yang berkaitan dengan pendapatan dalam bentuk catatan pada dokumen korporat. Sebagai contoh, sekiranya pengurangan tersebut disebabkan oleh perubahan kaedah perakaunan, maklumat tersebut haruslah dinyatakan dengan betul.

Kesimpulannya

Penyata kewangan, baik secara eksplisit dan tersirat, banyak mengatakan mengenai syarikat. Pendapatan ditahan yang tidak sesuai membentuk bahagian penting dalam penyata ini kerana mereka banyak menyatakan mengenai pengurusan, strategi pertumbuhannya, dan prospek pertumbuhan syarikat. Sekiranya dinilai dengan tepat, ini boleh menjadi penting bagi pelabur sebelum mereka meletakkan wang mereka di firma.