Penyelidikan Ekuiti vs Penyelidikan Kredit
Sekiranya anda berminat untuk membuat kerjaya sebagai Penganalisis Kewangan, maka dua bidang menonjol dalam bidang kewangan - Penyelidikan Ekuiti dan Penyelidikan Kredit. Secara amnya, Equity Research berurusan dengan saham dan pasaran saham, sementara Credit Research melihat Credit and Bond Markets.
Dalam artikel mendalam ini, kami membandingkan dan membezakan perbezaan utama antara dua pilihan kerjaya - Penyelidikan Ekuiti dan Penyelidikan Kredit.
# 1 - Penyelidikan Ekuiti vs Penyelidikan Kredit - Perbezaan konseptual
Kami ingin memulakan dengan membantu anda memahami perbezaan konsep antara keduanya.
Penyelidikan Ekuiti
Apa yang anda faham dengan penyelidikan ekuiti? Apakah konsep penyelidikan ekuiti? Mari kita dapatkan sedikit maklumat mengenai perkara yang sama.
- Untuk memulakan penyelidikan ekuiti adalah mengenai mencari penilaian syarikat yang anda fikirkan, yang merupakan syarikat tersenarai di bursa saham.
- Sebaik sahaja anda memutuskan syarikat, anda akan melihat aspek ekonomi dan kestabilan serta pertumbuhannya yang boleh menjadi KDNK, kadar pertumbuhannya, persaingannya, dan ukurannya di pasaran atau industri.
- Setelah ekonomi difahami, anda akan masuk ke penyata kewangan atau kunci kira-kira dari prestasi sejarahnya.
- Sekarang lakukan perbandingan prestasi masa lalu dengan prestasi semasa (analisis penyata kewangan)
- Berdasarkan hasil pengurusan prestasi sejarah dan persaingan industri.
- Dengan menggunakan model kewangan pengiraan ekuiti, harga saksama syarikat dikira.
- Penyelidik ekuiti memainkan peranan penting dalam mengisi jurang maklumat antara pembeli dan penjual.
- Tugas utama penyelidik ekuiti adalah menghabiskan banyak masa dan tenaga untuk meneliti stok ini.
Meringkaskan penyelidikan ekuiti, kita boleh mengatakan bahawa ia meneliti saham atau harga saham syarikat berdaftar.
Penyelidikan Kredit
Walau bagaimanapun, penyelidikan kredit lebih banyak mengenai bon dan kadar faedah. Ia jauh lebih teknikal dan kompleks jika dibandingkan dengan penyelidikan ekuiti. Kredit juga dikategorikan di bawah pendapatan tetap syarikat.
- Penyelidikan kredit didasarkan pada 5 asas bermula dengan persaingan dalam industri anda juga dapat menyebutnya persaingan antara syarikat-syarikat industri, asas kedua adalah daya tawar pelanggan dan kemudian datang kekuatan tawar-menawar pembekal, maka kita memiliki ancaman produk pengganti dan akhirnya kita mempunyai ancaman pelancaran produk baru atau entri baru.
- Analisis penerbit adalah tugas seterusnya penyelidik kredit. Apabila anda mengkaji analisis kredit penerbit anda menyertakan kajian penyata kewangan penerbit. Di sini fleksibiliti dan kecairan kewangan sangat penting kerana bon dan debentur dikatakan sebagai produk yang paling cair bagi pelabur. Faktor utama kajian dan analisis termasuk penilaian syarikat, hutang bersih syarikat, pendapatan syarikat sebelum faedah, cukai, susut nilai, dan pelunasan selama 12 bulan terakhir atau satu tahun, anda juga boleh memanggilnya EBITDA, faedah EBITDA liputan, hutang bersih di EBITDA, Dana dari operasi semasa hutang bersih, hutang atas modal dan akhirnya pertukaran kredit lima tahun atau CDS. Walau bagaimanapun, pertimbangannya berbeza dengan industri.
- Setelah mempertimbangkan asas-asas asas dan melakukan analisis penerbit juga sangat penting untuk melakukan analisis keselamatan mereka. Pertimbangan seterusnya adalah menganalisis pandangan isu-isu tertentu seperti bon atau pinjaman, memeriksa struktur modal dan proses penataan modal penting kerana ia akan membantu anda memahami kedudukan syarikat dalam tahap ketahanan, kemudian ke tahap mengejutkan dan akhirnya tahap pemulihan. di pasaran semasa, tahap hutang bank meningkat berbanding dengan hutang tidak bercagar oleh itu pada masa kemelesetan yang mendalam, penganalisis kredit menjangkakan kadar pemulihan yang lebih rendah dalam penurunan. Oleh itu, anda perlu memahami masalah yang timbul dalam dokumentasi bon.
- Sebab di sebalik penyelidikan kredit adalah untuk menambah nilai dengan pelbagai cara ke pelbagai sektor dan pilihan keselamatan yang berbeza untuk mengelakkan lubang hitam dan lalai dan penjanaan nilai tinggi. Para penyelidik menggunakan sistem lampu isyarat untuk mengesyorkan melabur dalam dokumentasi bon. Sebagai contoh, lampu hijau diberikan kepada penerbit yang operasinya dianggap paling berisiko bagi pelabur, sedangkan lampu kuning diberikan kepada penerbit yang bonnya sedikit lebih berisiko daripada penerbit hijau sedangkan penerbit lampu merah adalah penerbit berisiko di pasaran untuk melabur dalam.
Untuk merumuskan penyelidikan kredit, kita boleh mengatakan bahawa analisisnya berkisar pada dokumentasi bon penerbit.
# 2 - Penyelidikan Ekuiti vs Penyelidikan Kredit - Prasyarat Kerjaya
Kami boleh memberi anda idea mengenai apa yang anda perlukan untuk menjadi salah seorang profesional ini.
Penyelidikan ekuiti
- Untuk memulakan dengan kelayakan pendidikan adalah penting. Untuk menjadi penyelidik ekuiti, anda perlu terlebih dahulu memiliki ijazah sarjana muda sama ada dalam bidang kewangan atau ekonomi atau bidang lain yang berkaitan. MBA dan CFA adalah kelayakan tambahan.
- Anda memerlukan pemahaman kemahiran analitik yang sangat kuat mengenai kewangan yang relevan - penilaian, DCF, Pemodelan Kewangan, Penulisan Laporan, matematik, dan teknik perakaunan.
- Anda harus sangat baik dengan komunikasi lisan dan bertulis yang akan membantu anda menyampaikan idea dengan lancar dan juga berkesan kerana anda harus berinteraksi dengan pelanggan anda dengan jelas.
- Anda harus pandai menggunakan Microsoft Excel, persembahan PowerPoint dan anda mesti mempunyai pengalaman dalam menangani Bloomberg.
- Beberapa kriteria asas adalah kemahiran pengurusan masa yang baik, pemahaman keutamaan yang jelas dan dapat menangani pelbagai projek pada masa yang sama.
Penyelidikan Kredit
Calon yang berminat dalam profil ini harus mempunyai minat tertentu dan juga latar belakang pendidikan. Kami telah menyenaraikan beberapa prasyarat yang diperlukan dalam calon profil kapsyen di bawah.
- Untuk memulakan anda memerlukan ijazah sarjana muda dalam bidang kewangan, ekonomi atau bidang lain yang berkaitan. Ijazah seperti CA, ICWA, CMA, MBA dan ijazah pascasiswazah lain dalam bidang kewangan adalah faedah tambahan bagi kursus ini.
- Anda harus berminat untuk melakukan penilaian kredit bersama dengan mempraktikkan amalan terbaik dalam kursus ini.
- Minat untuk menjana idea perdagangan yang lebih baik bersama dengan mengenal pasti masalah pinjaman dalam penyata kewangan penerbit harus menarik minat anda sebagai penyelidik kredit.
- Anda mesti berminat membina dan mengekalkan pelbagai model risiko kredit.
- Anda seharusnya dapat dan berminat untuk memperkuat dan memantau sistem kredit.
- Salah satu peranan terpenting anda adalah menganalisis dan mengkaji prestasi portfolio hutang dan penerbit.
- Anda perlu menyelaraskan penyelidikan kuantitatif untuk kadar faedah atau ROI.
- Anda harus meningkatkan sistem penilaian berdasarkan Basel yang hanya dalaman.
- Sudah tentu, jika anda seorang penganalisis kredit, anda akan mempunyai cadangan yang berkaitan dengan pinjaman dan pelaburan.
- Akhirnya, anda harus merancang strategi kredit dan portfolio kredit.
# 3 - Penyelidikan Ekuiti vs Penyelidikan Kredit - Tinjauan Pekerjaan
Penyelidikan ekuiti
Oleh kerana pasaran telah berkembang, demikian juga ruang lingkup pekerjaan; oleh itu pasaran, secara amnya, mengharapkan pertumbuhan yang besar dalam permintaan penyelidik ekuiti. Ini kerana untuk mengurangkan risiko penggunaan strategi strategi kuantitatif menjadi sangat penting. Sebilangan besar syarikat memberi tumpuan kepada data kuantitatif berbanding data kualitatif kerana maklumat kewangan menjadi penting untuk menyelesaikan masalah. Beberapa majikan terbesar untuk penyelidik ekuiti adalah JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, Citi, Barclays, HSBC, dll.
Penyelidikan Kredit
Keperluan untuk kedudukan penganalisis kredit sangat kurang dan telah menurun sejak tahun 2004. Sebenarnya, penurunan telah melebihi 6% secara global dengan penurunan purata 1.1% setiap tahun. Namun, dengan peningkatan pasar, permintaan untuk profil keterangan diharapkan meningkat. Pasaran menjangkakan lebih daripada 21,000 pembukaan untuk penunjuk penganalisis kredit. Ini bermaksud kedudukan baru untuk peranan pekerjaan penganalisis kredit akan meningkat sebanyak 4.4% setiap tahun menjelang tahun 2018. Syarikat yang mengupah penganalisis kredit adalah Deutsche Bank, Barclays Standard Chartered Bank, HSBC, CITI, dll.
# 4 - Penyelidikan Ekuiti vs Penyelidikan Kredit - Gaji
Biarkan kami memberi anda idea mengenai apa yang harus anda harapkan dari kerjaya yang anda pilih.
Penyelidikan Ekuiti
Sebagai penyelidik ekuiti, anda boleh menjana pendapatan
Penganalisis junior yang merupakan permulaan kerjaya anda, anda akan memulakan tidak kurang dari $ 45000 hingga $ 50000 setiap tahun sebagai gaji pokok anda. Pampasan dan elaun berubah dengan syarikat.
Kaitkan: seiring bertambahnya pengalaman, gaji anda bertambah dengan pengalaman anda. Anda boleh menarik hampir $ 65000 hingga $ 90000 setiap tahun bersama dengan bonus sekitar 50 hingga 100%.
Sebagai penganalisis kanan, gaji anda untuk pakej tahunan anda mungkin meningkat sehingga pampasan asas dari $ 125000 hingga $ 250000 termasuk bonus hampir 2 hingga 5 kali ganda dari gaji pokok anda.
Penyelidikan Kredit
Dengan kursus ini dan hanya ijazah sarjana muda, anda boleh memulakan karier anda dengan pakej rata-rata $ 67000 setiap tahun.
# 5 - Kebaikan & Kekurangan Kerjaya
Penyelidikan Ekuiti
Kelebihan
- Pakej permulaan dan pakej masa depan nampaknya sangat baik dan sihat.
- Pelbagai pilihan kerjaya terbuka untuk penyelidik ekuiti kerana dia boleh bekerja sebagai pekerja atau sebagai profesional.
- Mempunyai idea keluar dari pasaran
Keburukan
- Menghabiskan hidupnya sepanjang masa dan tenaganya dalam penyelidikan saham.
- Tugasnya merangkumi banyak tanggungjawab kerana sedikit ketidaksesuaian perhitungan dapat membebankan banyak syarikat dan pelaburnya, sehingga kehilangan kerjayanya.
Penyelidikan Kredit
Kelebihan
- Pertumbuhan dan peluang pekerjaan yang besar dijangka dalam 5 hingga 6 tahun akan datang
- Pakej gaji yang hebat untuk dimulakan dan juga syarikat yang sangat besar untuk disewa.
- Peluang pekerjaan yang berbeza untuk dipilih bersama dengan pilihan industri.
Keburukan
- Mungkin mempunyai profil pekerjaan yang sangat sibuk dengan menghabiskan lebih dari 40 jam seminggu di tempat kerja.
- Sekali lagi pekerjaan yang sangat berisiko atau pekerjaan dengan tanggungjawab yang sangat tinggi untuk pengiraan perlu tepat.
# 6 - Penyelidikan Ekuiti vs Penyelidikan Kredit - Keseimbangan kehidupan-kerja
Penyelidikan Ekuiti
Kerja yang sangat sibuk !!! Seorang penyelidik ekuiti memulakan harinya pada pukul 7.00 pagi sebelum pasar bermula pada pukul 9.00 bermula dengan perjumpaan pagi hingga mengikuti pasaran, dari permintaan pelanggan, perbincangan hingga penutupan pasaran dan bahkan setelah pasaran ditutup mengusahakan penyelidikan kepingan untuk penerbitan. Seorang penyelidik ekuiti menyelesaikan tugasnya pada jam 7.30 hingga 8.00 pada waktu malam yang menghabiskan lebih dari 12 jam di tempat kerja. Pekerjaan di sini cukup sukar dan menuntut.
Juga, periksa Gaya Hidup Perbankan Pelaburan untuk perbandingan
Penyelidikan Kredit
Walau bagaimanapun, pekerjaan penyelidik kredit tidak berfungsi sesuai dengan pasaran, oleh itu dia tidak perlu melaporkan kerjanya pada awal pagi. Namun tugasnya tidak semudah itu kerana dia perlu meneliti data dan status kewangan syarikat atau penerbit bon. Karya penyelidikannya memang memerlukan banyak masa. Malah seorang penyelidik kredit menghabiskan lebih dari 40 jam seminggu di tempat kerjanya.
Kedua-dua pekerjaan sama menuntut kerana melibatkan risiko kewangan yang besar kerana sedikit kesalahan pengiraan boleh menyebabkan mereka kehilangan banyak kerugian kewangan dan juga kerjaya mereka.
Apa yang perlu dipilih?
Penyelidikan Ekuiti
Tugas penganalisis kelihatan seperti pekerjaan impian bagi calon yang meminati wang dan pasaran. Walau bagaimanapun, ini bukan kerja mudah. Sekiranya anda ingin menghabiskan sebahagian besar hidup anda dengan dikelilingi oleh pelbagai cabaran, anda mesti menganggap ini sebagai kerjaya anda. Tidak diragukan lagi ia memberi anda pertumbuhan yang luar biasa, baik dari segi kerjaya dan juga wang, ia juga memberi anda peluang keluar yang sangat baik.
Penyelidikan Kredit
Sekiranya anda bersedia melakukan pekerjaan yang tertekan dan bermain dengan fakta dan angka syarikat membuat keputusan, ramalkan kadar faedah memberi cadangan maka ini adalah tugas untuk anda. Ingatlah bahawa pekerjaan ini bukanlah pekerjaan yang mudah atau pekerjaan yang boleh diambil secara santai. Ini adalah pekerjaan yang menuntut yang memerlukan banyak kerja keras dan pintar.
Catatan Berguna
Original text
- Penyelidikan Ekuiti menerangkan
- perbezaan antara Penyelidikan Ekuiti dan Ekuiti Swasta
- Perbankan Pelaburan vs Penyelidikan Ekuiti
- Kemahiran untuk menjadi penganalisis Penyelidikan Ekuiti <
