Penyata Pendapatan dan Perbezaan Lembaran Imbangan
Penyata pendapatan adalah salah satu penyata kewangan syarikat yang memberikan ringkasan semua pendapatan dan perbelanjaan sepanjang jangka masa untuk memastikan keuntungan atau kerugian syarikat, sedangkan kunci kira-kira adalah salah satu penyata kewangan syarikat syarikat yang menyajikan ekuiti, liabiliti dan aset pemegang saham syarikat pada satu ketika.
Penyata Pendapatan menyediakan bagaimana prestasi perniagaan syarikat dalam jangka waktu tertentu, sedangkan kunci kira-kira adalah gambaran mengenai aset dan liabiliti syarikat pada satu waktu tertentu.
Jadual Perbandingan
| Barang | Penyata pendapatan | Penyata imbangan |
| Apa itu? | Penyata Pendapatan menunjukkan bagaimana prestasi perniagaan untuk jangka masa yang dipertimbangkan. | Lembaran Imbangan memberikan gambaran keseluruhan mengenai kewangan syarikat. Ia memberikan perincian mengenai sumber Dana dan Penggunaan Dana. |
| Item Utama? | Pendapatan - Hasil hasil dari aktiviti operasi entiti (menjual barang dagangan, menjual perkhidmatan) Kos dan Perbelanjaan - Ini berlaku dalam menjana pendapatan dan mengendalikan entiti. Keuntungan - Baki bersih adalah Keuntungan yang dibuat oleh perniagaan. | Aset - Aset adalah sumber ekonomi syarikat. Ini adalah faedah ekonomi semasa dan masa depan yang diperoleh atau dikendalikan oleh entiti akibat daripada transaksi atau peristiwa masa lalu. Aset seterusnya dibahagikan kepada dua jenis - Aset Semasa dan Aset Jangka Panjang. Liabiliti - Liabiliti adalah kewajipan yang dimiliki oleh orang lain pada tarikh kunci kira-kira. Mereka timbul dari kewajiban entiti tertentu untuk memindahkan aset atau memberikan perkhidmatan kepada entiti lain pada masa akan datang sebagai hasil daripada transaksi atau peristiwa yang lalu. Ekuiti Pemegang Saham - Bahagian ketiga dalam kunci kira-kira adalah Ekuiti Pemegang Saham. (Sekiranya syarikat adalah hak milik tunggal, ia disebut sebagai Ekuiti Pemilik.) Jumlah Ekuiti Pemegang Saham adalah perbezaan tepat antara jumlah aset dan jumlah liabiliti. |
| Tempoh masa | Penyata Pendapatan disediakan untuk jangka masa tertentu. Sebagai contoh, Colgate, dalam 10K Filingnya, melaporkan penyata pendapatan untuk tempoh antara 1 Januari hingga 31 Disember. | Neraca, sebaliknya, berada pada titik waktu tertentu. Colgate melaporkan kunci kira-kira pada 31 Disember. |
| Analisis kewangan | Margin kasar, Margin Operasi, Margin Bersih, Leverage Operasi, Leverage Kewangan, ROE (menggunakan Ekuiti dari Lembaran Imbangan) | Nisbah Semasa, Nisbah Pantas, Nisbah Liputan Tunai, Nisbah Perolehan Penghutang, Nisbah Perolehan Inventori, Nisbah Perolehan Hutang, Nisbah DSCR, Pulangan Jumlah Aset |
| Kegunaan | Penyata Pendapatan membantu pihak Pengurusan dengan memberi mereka pandangan keseluruhan perniagaan. Pendapatan vs Kos, bagaimana menguntungkan perniagaan dan bidang yang harus mereka fokuskan | Lembaran Imbangan menyediakan pengurusan kewangan kesihatan keseluruhan syarikat - jumlah hutang yang diambil, jumlah mudah tunai syarikat, tunai, dan baki tunai, dll. |
Penyata Pendapatan vs Format Lembaran Imbangan
Kami akan menerangkan bagaimana item-item tersebut disusun dalam penyata pendapatan dan kunci kira-kira, dan kemudian kami akan melihat gambaran mereka.
Format Penyata Pendapatan
- Pertama, kita akan mulakan dengan "jumlah penjualan / hasil." Jumlah pendapatan dapat dikira dengan mengalikan jumlah unit yang dihasilkan dengan harga per unit. Ini disebut "pendapatan kasar." Dari hasil kasar, potongan penjualan / potongan penjualan dikurangkan, yang memberi kita "pendapatan bersih".
- Setelah itu, kami akan memasukkan "kos penjualan" yang merupakan kos yang berkaitan langsung dengan penjualan. Setelah menolak "kos penjualan" dari "pendapatan bersih", kita akan mendapat "untung / rugi kasar".
- Dari "untung / rugi kasar," perbelanjaan operasi (perbelanjaan penjualan & pentadbiran, gaji kakitangan, perbelanjaan penyelidikan & pembangunan, dll.) Akan dikurangkan. Perbelanjaan operasi adalah perbelanjaan yang tidak berkaitan langsung dengan penjualan. Kemudian, kami juga akan mengurangkan susut nilai dari untung / rugi kasar. Mengurangkan perbelanjaan operasi dan perbelanjaan susut nilai dari untung / rugi kasar akan memberi kita keuntungan operasi atau EBIT (Pendapatan / Kerugian sebelum faedah dan cukai).
- Sekarang ada dua perkara yang perlu dilakukan. Pertama, perbelanjaan faedah perlu ditolak dari EBIT, dan kedua, pendapatan faedah yang diperoleh dari "akaun simpanan" syarikat akan ditambah. Dan kita akan mendapat PBT (Untung / Rugi sebelum cukai).
- Akhirnya, kami akan memotong cukai untuk mencapai garis bawah. Ini dapat berupa "untung bersih" atau "kerugian bersih", yang juga disebut "untung / rugi setelah pajak."
- Selepas itu, kita perlu mengira EPS. Contohnya, jika kita perlu mengira EPS Syarikat MNC dan kita tahu bahawa "untung bersih" adalah $ 500,000 dan jumlah "saham tertunggak" adalah 50,000, EPS adalah = ($ 500,000 / 50,000) = $ 10 per saham.
Mari kita lihat gambaran format penyata pendapatan -
Nota: Jumlah saham beredar untuk akhir tahun 2015 & 2016 masing-masing adalah 90,000 dan 100,000.
Format Lembaran Imbangan
Mari kita lihat format kunci kira-kira.
- Pertama, kami akan menulis aset mengikut kecairan. Ini bermakna kita akan meletakkan "aset semasa" terlebih dahulu. Aset Semasa merangkumi - Tunai & Setara Tunai, Pelaburan jangka pendek, Inventori, Dagangan & Penghutang Lain-lain, Pra Pembayaran & Pendapatan Terakru, Aset Derivatif, Aset Cukai Pendapatan Semasa, Aset Yang Dimiliki untuk Dijual, dll.
- Selepas aset semasa, kami akan menuliskan "aset bukan semasa", yang tidak dapat ditukar menjadi wang tunai dalam setahun. Aset bukan semasa termasuk - Harta tanah, loji dan peralatan, muhibah, aset tidak ketara, pelaburan dalam syarikat bersekutu & usaha sama, aset kewangan, aset faedah pekerja, aset cukai tertunda, dll.
- Jumlah aset semasa dan aset bukan semasa akan disebut "jumlah aset."
- Selepas jumlah aset, kami akan memasukkan "liabiliti semasa." Di bawah liabiliti semasa, kami akan merangkumi - Hutang Kewangan (Jangka pendek), Hutang perdagangan dan lain-lain, Akruan dan pendapatan tertunda, Peruntukan, Liabiliti derivatif, Liabiliti Cukai Pendapatan Semasa, Liabiliti yang berkaitan langsung dengan aset yang dipegang untuk penjualan, akaun yang perlu dibayar, cukai jualan yang perlu dibayar , cukai pendapatan yang perlu dibayar, faedah yang perlu dibayar, overdraf bank, cukai gaji yang perlu dibayar, deposit pelanggan di muka, perbelanjaan terakru, pinjaman jangka pendek, tempoh matang hutang jangka panjang, dll.
- Selepas liabiliti semasa, kami akan memasukkan "liabiliti tidak semasa." Liabiliti bukan semasa merangkumi - Hutang Kewangan (Jangka panjang), Liabiliti Manfaat Pekerja, Peruntukan, Liabiliti Cukai Tertunda, Hutang Lain, dll.
- Jumlah liabiliti semasa dan liabiliti tidak semasa akan dipanggil "jumlah liabiliti."
- Akhirnya, kami akan memasukkan yang terakhir - "ekuiti pemegang saham." Inilah cara kami memformat ekuiti pemegang saham -
Contoh Colgate untuk Membezakan
Untuk mentafsirkan Penyata Pendapatan dan Neraca, kami menggunakan Analisis Vertikal atau Penyata Ukuran Biasa.
- Untuk setiap tahun, item baris Penyata Pendapatan dibahagikan dengan nombor Baris Teratas (Jualan Bersih) tahun masing-masing.
- Sebagai contoh, untuk Untung Kasar, ia adalah Untung Kasar / Jualan Bersih. Begitu juga untuk nombor lain
Tafsiran Penyata Pendapatan Colgate
- Di Colgate, kami perhatikan bahawa margin keuntungan (Untung Kasar / Penjualan Bersih) berada dalam julat 56% -59%.
- Kami juga perhatikan bahawa SG&A telah menurun dari 36.1% pada tahun 2007 kepada 34.1% pada tahun yang berakhir pada tahun 2015.
- Kami perhatikan bahawa Margin untung bersih berada dalam lingkungan 12% hingga 14.5%. Walau bagaimanapun, ia menurun pada tahun 2015 kepada 8.6%
- Juga, perhatikan bahawa pendapatan operasi turun dengan ketara pada tahun 2015.
- Juga, kadar cukai efektif melonjak menjadi 44% pada tahun 2015 (dari tahun 2008 hingga 2014, ia berada dalam lingkungan 32-33%).
Tafsiran Lembaran Imbangan Colgate
- Untuk setiap tahun, item baris Lembaran Imbangan dibahagi dengan nombor Aset Teratas (atau Jumlah Liabiliti) tahun masing-masing.
- Sebagai contoh, untuk Penghutang Akaun, kami mengira sebagai Penghutang / Jumlah Aset. Begitu juga untuk item kunci kira-kira yang lain
- Tunai dan setara Tunai telah meningkat dari 4.2% pada tahun 2007 dan kini berada pada tahap 8.1% daripada jumlah aset.
- Penghutang telah menurun dari 16.6% pada tahun 2007 kepada 11.9% pada tahun 2015.
- Inventori juga menurun, dari 11.6% menjadi 9.9% secara keseluruhan.
- Apa yang termasuk dalam "aset semasa lain"? Ini menunjukkan peningkatan yang berterusan dari 3.3% kepada 6.7% daripada jumlah aset sepanjang 9 tahun kebelakangan.
- Dari sisi liabiliti, terdapat banyak pemerhatian yang dapat kita ketengahkan. Akaun yang dibayar terus menurun sepanjang 9 tahun yang lalu dan pada masa ini berjumlah 9.3% daripada jumlah aset.
- Terdapat lonjakan hutang jangka panjang yang ketara kepada 52,4% pada tahun 2015.
- Kepentingan bukan kawalan juga meningkat dalam tempoh 9 tahun dan kini berada pada 2.1%
Kesimpulannya
Neraca vs Penyata Pendapatan, ia berjalan seiring. Dan jika kita hanya melihat penyata pendapatan, kita akan kehilangan gambaran menyeluruh mengenai masalah kewangan syarikat. Sekiranya kita hanya menumpukan perhatian pada neraca, kita tidak akan mempunyai petunjuk mengenai garis bawah.
Oleh itu, anda perlu mengetahui cara melihat kedua-duanya pada masa yang sama. Sebagai pelabur, kedua-dua penyataan ini akan membantu anda mengira sebahagian besar nisbah. Nisbah ini akan membantu anda memastikan gambaran syarikat yang jelas, dan kemudian anda dapat memutuskan sama ada anda harus melabur dalam syarikat itu atau tidak.
