Apakah Analisis Vertikal Penyata Pendapatan?
Analisis Vertikal merujuk kepada analisis Penyata Pendapatan di mana semua item baris yang terdapat dalam penyata pendapatan syarikat disenaraikan sebagai peratusan penjualan dalam penyata tersebut dan dengan itu membantu dalam menganalisis prestasi syarikat dengan menekankan bahawa sama ada ia menunjukkan kenaikan atau aliran menurun.
Analisis Vertikal Penyata Pendapatan Colgate
Mari kita lihat contoh analisis menegak Penyata Pendapatan Colgate. Dalam petikan di bawah, kami telah membahagikan setiap item baris penyata pendapatan dengan Jualan Bersih untuk tempoh antara 2007 hingga 2015.
Tafsiran
- Kos Penjualan berada dalam lingkungan 41% -44% dari segi sejarah. Ini menunjukkan bahawa margin keuntungan kasar Colgate sekitar 56% hingga 59%.
- Terdapat trend penurunan penjualan Jualan Am dan perbelanjaan pentadbiran dari 36.1% pada tahun 2007 kepada 34.1% pada tahun berakhir 2015.
- Kami juga perhatikan bahawa pendapatan Operasi turun dengan ketara pada tahun 2015 kepada 17.4%.
- Pendapatan bersih yang sama juga telah menurun kepada 8.6% pada tahun 2015.
- Kadar cukai berkesan melonjak kepada 44% pada tahun 2015.
Contoh Analisis Vertikal Penyata Pendapatan
Mari kita lihat beberapa contoh analisis menegak penyata pendapatan untuk memahaminya dengan lebih baik.
Contoh # 1
Pertimbangkan contoh penyata pendapatan Syarikat XYZ berikut:
Sekiranya kita membahagikan setiap item baris untuk tahun dengan penjualan untuk tahun itu, analisis ukuran umum penyata pendapatan Syarikat akan kelihatan seperti:
Tafsiran
Dengan menukar setiap nombor dengan nombor jualan untuk tahun ini, perbandingan antara item baris selama bertahun-tahun adalah mudah.
- Keuntungan Kasar Syarikat meningkat dari segi dolar, tetapi% keuntungan kasar menurun selama bertahun-tahun. Ini menunjukkan bahawa kos bahan mentah dan barang telah meningkat dan tidak sesuai dengan kenaikan penjualan.
- Gaji pekerja telah menurun sejak bertahun-tahun.
- Sewa dan utiliti, pemasaran, dan perbelanjaan lain tetap kurang lebih tetap sebagai peratusan penjualan.
- Pendapatan bersih meningkat sekitar 1% setiap tahun.
Contoh # 2
Mari kita lihat contoh lain: penyata pendapatan Apple Inc.
Sumber: Pemfailan SEC SEC
Sekiranya kita mengubah perkara di atas menjadi analisis ukuran umum penyata pendapatan, ia akan kelihatan seperti berikut:
Analisis Vertikal Tafsiran Penyata Pendapatan
- Semua nombor lebih kurang sama dengan perbezaan dalam julat 1% -2% selama ini
- Pendapatan bersih Syarikat telah meningkat dari 2016 hingga 2018 sebanyak 1.5%
- Perbelanjaan Syarikat untuk penyelidikan dan pembangunan telah meningkat hampir 1% sebagai peratusan penjualan bersih
Kelebihan
- Mudah difahami dan ditafsirkan : Analisis menegak penyata pendapatan senang difahami dan ditafsirkan. Penganalisis, setelah menukar nombor pada setiap item baris menjadi peratusan penjualan, dapat membandingkannya dan menganalisis prestasi Syarikat dengan lebih baik.
- Analisis Siri Masa: Ini membantu dalam melakukan analisis siri masa bagi pelbagai item baris seperti perbelanjaan, gaji pekerja, keuntungan kasar, keuntungan operasi, dan keuntungan bersih.
- Analisis boleh dilakukan dengan melihat lembaran ukuran umum sekaligus. Oleh kerana semua nombor tersedia sebagai peratusan penjualan, para penganalisis dapat dengan mudah menganalisis perincian prestasi Syarikat.
- Bantuan dalam Menganalisis Komposisi Struktural: Analisis ukuran umum penyata pendapatan membantu dalam menganalisis dan memastikan perubahan pada setiap komponen struktur penyata pendapatan, iaitu perbelanjaan gaji, perbelanjaan pemasaran, atau susut nilai, dan perbelanjaan pelunasan.
Batasan
- Tiada nisbah standard: Oleh kerana semua item baris dibahagikan dengan nombor jualan biasa, tidak ada nisbah kewangan standard (kecuali margin keuntungan) dalam analisis menegak penyata pendapatan. Oleh itu, mungkin tidak mudah untuk membuat keputusan berdasarkan analisis tersebut dan melihat perubahan peratusan pelbagai komponen penyata pendapatan.
- Perubahan tahap harga / inflasi : Analisis menegak penyata pendapatan tidak mengambil kira perubahan tahap harga atau kesan inflasi. Nombor penjualan mungkin meningkat setiap tahun kerana inflasi, tetapi ini tidak diambil kira kerana angka tersebut tidak disesuaikan dengan kos inflasi.
- Konsistensi prinsip perakaunan : Sekiranya prinsip perakaunan yang digunakan tidak sama tahun ke tahun, maka analisis menegak penyata pendapatan tidak berguna sehingga disesuaikan dengan perubahan dan dibuat setanding tahun ke tahun .
- Turun naik musim : Sekiranya Syarikat terlibat dalam penjualan barang-barang yang bersifat bermusim, maka analisis menegak mungkin tidak bermanfaat. Turun naik bermusim menyebabkan variasi penjualan, kos barang dijual; dengan demikian, bilangannya mungkin tidak dapat dibandingkan dari satu tempoh ke satu tempoh yang lain.
- Pembingkaian tingkap : Pemakaian tingkap atau menggunakan prinsip perakaunan yang memihak kepada Syarikat tidak dapat dikenali dengan mudah dalam analisis menegak penyata pendapatan. Kesan sedemikian menjadikan analisis tidak berguna.
- Analisis kualitatif: Ia hanya menyediakan analisis kuantitatif dan tidak mempertimbangkan langkah-langkah kualitatif yang diambil oleh Syarikat seperti teknik pemasaran baru dll.
Kesimpulannya
Analisis menegak penyata pendapatan menunjukkan hasil atau nombor jualan 100% dan semua item baris lain sebagai peratusan penjualan. Semua item baris dalam analisis menegak dibandingkan dengan item baris lain pada pernyataan yang sama; dalam kes penyata pendapatan, ini adalah hasil / penjualan bersih.
Ukuran umum atau analisis menegak penyata pendapatan adalah penyata di mana setiap item baris dinyatakan sebagai peratusan penjualan. Perbandingan setiap nombor menjadi lebih mudah jika dibandingkan sebagai peratusan penjualan / pendapatan. Walaupun analisis sedemikian berguna bagi para penganalisis untuk membandingkan prestasi Syarikat selama bertahun-tahun atau dua Syarikat dalam sektor dan bidang perniagaan yang sama, tetapi ia mempunyai batasan tersendiri. Oleh itu, analisis harus mengambil kira batasan analisis menegak penyata pendapatan sambil membandingkan dan menyimpulkan hasilnya.
