Di luar Lembaran Imbangan

Apakah Lembaran Imbangan?

Item di luar kunci kira-kira adalah aset yang tidak dimiliki secara langsung oleh perniagaan dan oleh itu tidak terdapat dalam format asas kunci kira-kira, walaupun cenderung memberi kesan tidak langsung kepada kewangan syarikat. Pajakan operasi adalah contoh yang mencolok di mana nilai aset tidak dicatat dalam kunci kira-kira, tetapi sekiranya berlaku penyalahgunaan, keseluruhan aset akan ditanggung oleh syarikat.

Komponen Lembaran Imbangan

Kami tahu bahawa kunci kira-kira terdiri daripada tiga segmen, iaitu aset, liabiliti, dan ekuiti Pemilik atau Modal ekuiti ditambah rizab. Untuk keseimbangan terdiri daripada dua komponen, seperti Aset dan liabiliti. Sebilangan item berkaitan dengan perniagaan dan tidak langsung muncul dalam kunci kira-kira; mereka tidak kelihatan. Contohnya, leverage dalam bentuk hutang (item liabiliti), atau sewa operasi (aset), dll. Dalam beberapa kes, bagi mana-mana bank / institusi kewangan, mereka menawarkan pelbagai aktiviti kewangan seperti perkhidmatan pembrokeran, pengurusan aset kepada mereka yang dihargai pelanggan, yang mungkin bukan perniagaan asal mereka.

Contoh Lembaran Imbangan

Contoh # 1

XYZ Ltd. mempunyai nisbah D / E 3.5. Kerana leverage yang tinggi, syarikat tidak dapat melakukan perbelanjaan modal bernilai $ 5 juta, yang akan meningkatkan D / E menjadi 4.5. Oleh itu, ia boleh menghalang keyakinan pemegang saham. Jadi pengurusan syarikat mungkin memilih opsi sewa operasi, di mana syarikat tersebut hanya akan membayar sewa Mesin sesuai dengan sebut harga pemilik mesin. Oleh itu kedudukan leverage tidak terganggu. Walau bagaimanapun, para pemegang saham juga harus dimaklumkan mengenai senario syarikat semasa, seperti pendapatan tambahan bukan berasal dari aset tetap syarikat. Sekiranya berlaku kerosakan pada mesin, keseluruhan tanggungjawab akan ditanggung oleh Syarikat. Oleh itu, risiko tambahan harus dipastikan sebagai tanggungjawab syarikat sekiranya berlaku kerosakan.

Contoh # 2

ABC Bank ltd menawarkan akaun simpanan dan transaksi perbankan lain kepada pelanggan mereka. Individu bernilai Bersih tinggi mungkin meminta perkhidmatan yang tidak ditawarkan oleh bank itu sendiri. Namun, mereka tidak boleh menolak kerana pelanggan di atas mempunyai hubungan panjang dengan bank. Katakan pelanggan memerlukan perkhidmatan pembrokeran. Bank mempunyai hubungan dengan firma pembrokeran, dan ia akan memberikan perkhidmatan melalui syarikat broker tertentu. Oleh itu, aset tersebut secara langsung akan berada di bawah syarikat broker, tetapi bank itu sendiri akan melakukan kawalan. AUM tidak akan direkodkan di bank.

Kelebihan Lembaran Imbangan

• Pembiayaan di luar kunci kira-kira tidak menjejaskan kedudukan mudah tunai syarikat.
• Perbelanjaan modal yang berkaitan dengan aset yang digunakan dicatat ke dalam buku pemberi pinjaman.
• Aset tetap yang lebih rendah akan menyebabkan susut nilai yang lebih rendah dan dengan itu perbelanjaan operasi yang lebih rendah.
• Apabila aset diperlukan, perbelanjaan ditunjukkan sebagai perbelanjaan sewa dan di bawah Penyata Pendapatan.
• Pembelian dan pemasangan aset tetap akan membantu peningkatan liabiliti seperti pinjaman jangka panjang atau penurunan rizab. Oleh itu, ia mengekalkan kedudukan mudah tunai syarikat.
• Syarikat yang sudah mempunyai nisbah hutang kepada ekuiti yang lebih tinggi cenderung mendapat manfaat daripada pembiayaan di luar neraca, kerana tidak memerlukan perbelanjaan modal lebih lanjut untuk aset tetap baru.

Kekurangan

• Menggunakan jentera yang disewa mengekalkan kedudukan mudah tunai syarikat, sedangkan kerosakan atau insiden tidak sengaja boleh menyebabkan kenaikan kos penyelenggaraan.
• Pihak pengurusan harus membersihkan penggunaan mesin sebelum aset tetap digunakan. Beberapa syarikat lain memiliki hak milik aset tetap, dan mereka memutuskan sejauh mana penggunaannya.
• Tanggungjawab sebenar syarikat sebenarnya jauh lebih banyak berbanding dengan yang ditunjukkannya kepada pemegang saham, pemiutang, dan pihak ketiga lain yang berkaitan dengan syarikat.

Batasan

• Di luar neraca dan pembiayaan OBS dibenarkan di bawah GAAP, sedangkan syarikat harus mematuhi peraturan tertentu seperti yang ditentukan oleh GAAP.
• Oleh kerana ketidaktentuan sekarang yang dikelilingi oleh pasaran kredit, penyewaan mungkin tinggi, dan pembiayaan di luar neraca dapat menyebabkan kos yang lebih tinggi.
• Gambar syarikat semasa tidak dapat dilihat melainkan item-item di luar kunci kira-kira diambil kira secara terperinci. Ini mungkin menimbulkan kekaburan tertentu di antara pemegang saham dan pihak ketiga.

Perubahan dalam Lembaran Imbangan

Berdasarkan peraturan perakaunan korporat yang baru, syarikat harus menunjukkan pajakan operasi pada kunci kira-kira mereka, yang telah bermula dari tarikh kuat kuasa 1 Januari 2019 dan seterusnya. Berdasarkan peraturan, syarikat yang menggunakan untuk menunjukkan pajakan operasi di bawah nota kaki harus menunjukkan perbelanjaan seperti pajakan pejabat, sewa peralatan, kereta ke pihak Liabiliti. Ini akan mempengaruhi kedudukan leveraj syarikat. Oleh itu syarikat yang mempunyai pajakan operasi yang lebih tinggi seperti menyewa kapal terbang, kapal, dan lain-lain akan terjejas teruk kerana Liabiliti yang berkaitan dengannya cenderung meningkat. Oleh itu, para pelabur, penganalisis kewangan, dana kuantitatif, bank kemungkinan akan mengubah cara mereka menilai kedudukan kewangan syarikat yang mempunyai aset sewa operasi yang tinggi.

Kesimpulannya

Sebelumnya, syarikat yang mempunyai aset dan liabiliti tersembunyi cenderung menunjukkan gambaran yang berbeza kepada pelabur, bakal pelabur, dan pihak ketiga. Oleh itu, gambar sebenarnya tidak kelihatan. Selepas pengenalan pendedahan aset dan liabiliti tersembunyi ke dalam Kunci Kira-kira, pihak berkaitan, bersama dengan para pelabur, cenderung memperhatikan gambaran sebenar syarikat. Peraturan tersebut menekankan teori bahawa aset operasi yang memperoleh pendapatan untuk syarikat harus diungkapkan dengan benar dan efektif sehingga kedudukan leverage dapat dinilai dengan baik.