Apakah Entiti Minat Berubah?
Entiti kepentingan berubah (VIE) secara amnya merujuk kepada entiti di mana syarikat awam mempunyai kepentingan pengendalian walaupun tidak memiliki saham majoriti dan oleh itu, syarikat awam mempunyai kemampuan untuk mengarahkan aktiviti penting VIE dan mengawal aliran keuntungan / kerugian. Kegiatan umum VIE adalah pemindahan aset, pajakan, lindung nilai instrumen kewangan, R&D, dll.
Contoh Entiti Minat Berubah
'A,' sebuah syarikat Elektrik, mencipta 'B,' syarikat pembiayaan kuasa. B mengeluarkan 100% saham tanpa suara dengan harga $ 16 Juta kepada pelabur luar dan mengeluarkan sekuriti hutang kepada A dengan harga $ 384 juta. B kemudian membeli kilang penjana elektrik dengan harga $ 400 juta dan menyewanya kepada A dengan harga $ 12 juta setahun selama 5 tahun.
Pada akhir tempoh pajakan, A mesti memperbaharui pajakan selama 5 tahun atau membeli generator dengan harga $ 400 juta atau menjual loji penjana elektrik kepada pihak ketiga. Juga, jika B tidak dapat membayar balik pelabur ekuiti, maka A membayar $ 16 juta kepada pelabur ekuiti.
Dalam contoh di atas, faktor-faktor di bawah menunjukkan bahawa syarikat B adalah VIE, dan syarikat A adalah penerima utama.
- Pemilik ekuiti tidak mempunyai kuasa untuk mengarahkan operasi entiti.
- A telah membeli sekuriti hutang B, yang merupakan sebahagian besar pelaburan.
- A mempunyai kuasa untuk mengarahkan aktiviti B, iaitu menyewakan loji penjana elektrik kepada A.
- A terdedah kepada perubahan pulangan kerana A mempunyai kewajiban untuk menyerap kerugian atau menerima pulangan dari perjanjian sewa, yang merupakan aktiviti penting B.
- B hanya menerima bayaran tetap.
Oleh itu, A harus menggabungkan Kewangan B bersama-sama dengan itu.
Contoh Konseptual
Sebelum penipuan Enron, GAAP AS hanya mempertimbangkan entiti kepentingan mengundi (iaitu, entiti dengan kuasa suara majoriti) untuk menentukan mengawal kepentingan kewangan untuk tujuan penyatuan. Walau bagaimanapun, Mengawal kepentingan kewangan dapat dicapai melalui pengaturan yang tidak melibatkan kepentingan mengundi.
Mari lihat contoh Enron, yang menggunakan pengaturan tertentu untuk mengelakkan penyatuan penyata kewangan, dengan itu melucutkan pengguna penyata kewangan untuk mempunyai pandangan yang benar dan adil mengenai keadaan di Enron.
Katakan Enron mahu membina kilang yang memerlukannya untuk melabur modal, katakan $ 10 Juta. Sekarang Daripada meminjam wang dan membina kilang melalui entiti sah Enron, ia mewujudkan entiti lain yang disebut entiti tujuan khas (SPE) untuk membina kilang.
Sekarang, SPE akan pergi ke bank dan meminta pinjaman $ 10 juta. Enron akan menjamin pinjaman untuk SPE. Bank akan meminjamkan $ 9.7 juta kepada SPE (bersih daripada pelaburan ekuiti) berdasarkan jaminan Enron, dan untuk pelaburan ekuiti keseimbangan, Enron akan meminta pihak ketiga yang berminat dalam projek atau sekutu Enron untuk melabur $ 0.3 juta.
Dalam pengaturan ini, pelaburan Ekuiti $ 0.3 juta adalah 100% di luar Enron dan dengan itu menjadikan SPE bebas daripada Enron, dan oleh itu ia tidak perlu lagi menggabungkan SPE dalam buku mereka. Tetapi nilai pelaburan Ekuiti sangat kecil jika dibandingkan dengan kos projek (3% daripada $ 10 juta), dan Enron membiayai 97% perjanjian dengan menjamin hutang. Oleh itu Enron secara praktikal mengendalikan SPE.
Dengan cara ini, Enron dapat memindahkan aset buruk dari kunci kira-kira ke dalam SPE dan bahkan mencatatkan keuntungan penjualan aset kepada SPE (yang pada dasarnya adalah syarikatnya sendiri).
Dengan pengaturan yang dimasukkan, beberapa syarikat mengelak daripada melaporkan aset dan liabiliti buruk yang menjadi tanggungjawabnya dan melambatkan melaporkan kerugian yang berlaku atau melaporkan keuntungan, yang merupakan khayalan.
Oleh itu, kerana perkara di atas, konsep entiti kepentingan berubah diperkenalkan sebagai syarat penyatuan sehingga pihak berkepentingan dapat melihat gambaran yang adil mengenai kewangan syarikat.
Makna Kawal
Penting untuk menentukan kawalan untuk menyediakan penyata kewangan gabungan. US GAAP menyediakan dua model untuk penyatuan mengawal kepentingan kewangan sementara IFRS menyediakan satu model penggabungan.
Perubahan dalam Status Entiti Bunga Berubah
Status Entiti Minat Berubah (VIE) akan dikaji pada akhir setiap tahun pelaporan atau tarikh dan waktu Edit Edit apabila berlaku peristiwa pertimbangan semula tertentu. Peristiwa berikut akan dikaji semula untuk memastikan status VIE:
- Perubahan struktur VIE melalui perubahan pengaturan / kontrak, mengakibatkan perubahan dalam kuantiti pelaburan ekuiti yang berisiko.
- Perubahan dalam bahagian risiko yang dihadapi oleh pelabur dengan cara perubahan struktur ekuiti dan hutang entiti mengakibatkan perubahan pendedahan keuntungan / kerugian yang mengalir kepada benefisiari utama.
- Perubahan pulangan berubah yang diterima oleh benefisiari utama dari VIE kerana aktiviti tambahan yang dilakukan oleh VIE setelah susunan awal struktur VIE.
- Perubahan keuntungan / kerugian VIE disebabkan oleh perubahan struktur pelaburan atau perubahan dalam aktiviti perniagaan VIE, yang menyebabkan bahagian pengembalian yang tidak signifikan mengalir ke penerima utama.
Kesimpulannya
Untuk tujuan penyatuan, kepentingan berubah mesti dikenal pasti, menentukan sama ada entiti itu adalah VIE, Mengenal pasti benefisiari utama VIE yang akan menggabungkan urus niaga VIE dalam buku-bukunya dan dengan demikian menunjukkan kewangan gabungan dari semua entiti undang-undang yang berbeza di bawah kawalan bersama supaya pihak berkepentingan dapat memperoleh pandangan yang betul mengenai kedudukan kewangan syarikat sebagai entiti ekonomi yang menyeluruh.
