Definisi Pelaburan Bersih
Pelaburan bersih adalah jumlah bersih yang dilaburkan oleh syarikat ke atas aset modalnya, yang dikira sebagai perbelanjaan modal untuk tempoh ditolak penyusutan dan pelunasan bukan tunai untuk tempoh tersebut, dan ini menunjukkan berapa banyak syarikat yang melabur untuk mengekalkan jangka hayat asetnya dan mencapai pertumbuhan perniagaan masa depan.
Pelaburan Bersih Dijelaskan
Setiap perniagaan, besar atau kecil, menggunakan aset untuk menjana pendapatan dan memperoleh keuntungan. Aset ini melalui kehausan dalam perniagaan biasa. Aset tersebut pada dasarnya kehilangan masa manfaatnya, dan untuk mengekalkan perniagaan sebagai usaha berterusan, asas aset harus diisi semula dengan melaburkan modal pada mereka. Pelaburan bersih adalah jumlah yang dibelanjakan syarikat melebihi dan susutnilai untuk memperoleh aset baru atau mengekalkan aset yang ada.
Keperluan pelaburan bersih berbeza dari perniagaan ke perniagaan. Sebagai contoh, perniagaan berasaskan perkhidmatan, yang menjana semua perniagaannya dari tenaga kerjanya, mungkin tidak memerlukan banyak pelaburan untuk berkembang kerana kos utamanya adalah gaji, yang merupakan Opex. Sebaliknya, perniagaan yang menghasilkan banyak perniagaan dari pembuatan atau menggunakan harta intelek mungkin harus terus melabur dalam aset untuk pertumbuhan yang mampan.
Formula Pelaburan Bersih
Formula pelaburan bersih ditunjukkan seperti di bawah:
Pelaburan Bersih = Perbelanjaan Modal - Susut Nilai & Pelunasan Bukan Tunai
Di mana,
- Perbelanjaan Modal adalah jumlah kasar yang dibelanjakan untuk penyelenggaraan aset yang ada dan perolehan aset baru
- Susut nilai dan pelunasan bukan tunai adalah perbelanjaan susutnilai dan pelunasan yang ditunjukkan pada penyata pendapatan.
Contoh Pengiraan Pelaburan Bersih
Berikut adalah contoh pengiraan pelaburan bersih
Contoh # 1
Anggaplah syarikat membelanjakan $ 100,000 dalam perbelanjaan modal dalam setahun dan mempunyai perbelanjaan susut nilai sebanyak $ 50,000 pada penyata pendapatan.
Pengiraan Pelaburan Bersih
- = $ 100000- $ 50000
- = $ 50000
Pelaburan bersihnya dalam kes ini adalah $ 50,000 ($ 100,000 - $ 50,000).
Contoh # 2
Pelaburan bersih dapat difahami dengan lebih baik dengan mengkaji contoh dunia nyata Netflix Inc., perkhidmatan penstriman video yang popular. Model perniagaan Netflix melibatkan pelaburan dalam kandungan video dengan membuat rancangan dan kandungan filem sendiri dan membeli hak penstriman kandungan organisasi lain dan menjual hak tontonan ke 150 juta pelanggannya di seluruh dunia.
Netflix harus terus melabur dalam kandungan untuk mengekalkan perpustakaan kandungan untuk memastikan kesinambungan pembayaran dari pelanggannya. Sekiranya kandungan Netflix menjadi ketinggalan zaman, dan tidak ada yang baru untuk ditonton, pelanggannya akan log keluar dari Netflix untuk tidak pernah kembali.
Berikut adalah gambaran mengenai berapa banyak pelaburan Netflix dalam kandungannya pada tahun 2018
Sumber : netflixinvestor.com
Syarikat itu menambah lebih dari $ 13 bilion aset kandungan dan melunaskan lebih daripada $ 7.5 bilion aset kandungan. Dengan menggunakan maklumat ini, pelaburan bersih Netflix dapat dikira seperti yang ditunjukkan dalam jadual di bawah:
Pengiraan Pelaburan Bersih
- = $ 13043437- $ 7532088
- = $ 5511349
Syarikat ini mempunyai pelaburan bersih $ 5.5 bilion.
Nota : Walaupun Netflix menganggap aliran tunai dari aktiviti ini beroperasi, mereka pasti melaburkan aliran tunai kerana faedah hak kandungan diperoleh dalam jangka masa yang panjang.Kepentingan Pelaburan Bersih
Seperti yang dinyatakan sebelumnya, mana-mana syarikat perlu melabur dalam asetnya untuk mengekalkan pertumbuhannya dan untuk mengelakkan usang di suatu tempat.
Apa yang akan berlaku sekiranya syarikat terus mengeluarkan asetnya dan tidak melabur dalam aset baru? Asas aset yang lebih lama pasti akan ketinggalan zaman, tidak cekap, dan sering rosak. Dengan demikian, pengeluaran dan penjualan syarikat akan dipengaruhi dan akan menyebabkan kelelahan permintaan, ketidakpuasan pelanggan, pengembalian produk, dan kematian syarikat.
Untuk mengelakkan kematian, pihak pengurusan terus melabur dalam aset dan aset baru syarikat mereka. Pelaburan dalam aset yang ada membantu syarikat mengekalkan tahap penjualan dan keuntungan sementara pelaburan dalam aset yang lebih baru dapat mengikuti teknologi baru atau membuat sumber pendapatan dan keuntungan yang berbeza jika perniagaan yang ada diharapkan akan menjadi usang di masa depan .
Perbezaan antara Pelaburan Kasar dan Pelaburan Bersih
Pelaburan kasar adalah pelaburan modal syarikat tanpa mengurangkan susutnilai. Ini memberitahu kita pelaburan mutlak yang telah dibuat syarikat dalam asetnya pada tahun tertentu. Walaupun jumlah itu sendiri berharga, sangat berguna untuk menganalisis setelah menjaringnya untuk menentukan apakah syarikat itu hanya melabur untuk mempertahankan perniagaannya sekarang atau juga melabur di masa depan.
Kelebihan
- Pelaburan bersih menunjukkan kadar penggantian aset syarikat
- Pelaburan bersih (jika positif), secara amnya membantu syarikat terus berniaga
- Ini memberi idea yang adil kepada para penganalisis dan pelabur untuk memahami betapa seriusnya syarikat terhadap perniagaan dan pemegang sahamnya
- Ini memberitahu kita tentang perniagaan yang memerlukan modal (perniagaan intensif modal banyak modal)
Kesimpulannya
Dunia perniagaan adalah dinamik, dan ia berubah dengan cepat. Produk panas hari ini mungkin tidak akan ada pada hari esok sekiranya tidak dipelihara dengan baik. Pengurusan tidak boleh memilih untuk mengabaikan pelaburan untuk memperbaiki perniagaan mereka yang ada dan membuat produk tambahan untuk meningkatkan sumber pendapatan mereka.
Ikuti perniagaan CD / DVD. Sebagai contoh, perniagaan ini mati kerana peralihan pasaran video dari CD / DVD ke streaming dalam talian dan peralihan pasaran penyimpanan ke peranti penyimpanan mudah alih. Syarikat-syarikat yang tidak melabur dalam teknologi baru ini pada waktu yang tepat kini tidak lagi berniaga.
Seseorang harus menghampiri pelaburan secara strategik. Sebagai peraturan umum, jika syarikat melabur hanya sebanyak yang menyusut, ia mungkin menjadi masalah. Walau bagaimanapun, ini mungkin tidak berlaku untuk semua perniagaan. Beberapa model perniagaan tidak memerlukan pelaburan yang terlalu banyak dan dapat berlangsung lama hanya dengan mengekalkan nilai jenama mereka. Perniagaan sedemikian mempunyai keperluan perbelanjaan modal yang lebih rendah, dan mereka dapat menghasilkan produk yang lebih baru dengan pelaburan kecil dalam penyelidikan dan pengembangan. Memahami keperluan strategik pelaburan bersih dalam perniagaan adalah kunci untuk menganalisis prospek masa depan syarikat.
