Premium Hadapan

Apa itu Premium Hadapan?

Premium hadapan adalah apabila kadar pertukaran masa depan diramal lebih tinggi daripada kadar pertukaran spot. Oleh itu, jika notasi Nilai Tukar diberikan seperti Domestik / Asing dan ada premium hadapan, maka itu bermaksud bahawa mata wang Domestik akan menyusut.

Formula Premium Maju

Formula = (Kadar Pertukaran Masa Depan - Kadar Pertukaran Spot) / Kadar Pertukaran Spot * 360 / Jumlah Hari dalam Tempoh

Bagaimana Mengira Premium Maju?

Langkah 1: Di sini kita memerlukan kadar pertukaran hadapan.

Langkah 2: Untuk pengiraan kadar pertukaran hadapan, kami memerlukan:

  • Kadar Pertukaran Spot
  • Kadar Faedah yang berlaku di Negara Asing
  • Kadar Faedah yang berlaku di Negara Dalam Negeri

Langkah 3: Formula untuk kadar pertukaran hadapan-

Kadar Pertukaran Hadapan = Kadar Pertukaran Spot * (1 + Kadar Faedah di Pasaran Dalam Negeri) / (1 + Kadar Faedah di Pasaran Asing)

Langkah 4: Untuk pengiraan premium hadapan, kami memerlukan:

  • Kadar Pertukaran Tempat
  • Kadar Pertukaran Hadapan

Langkah 5: Gunakan formula

Premium = (Kadar Hadapan * Kadar Tempat) / Kadar Tempat * 360 / Tempoh

Contoh

Contoh # 1

John adalah seorang peniaga dan dia tinggal di Australia. Dia telah menjual beberapa barang di London dan dijangka akan menerima GBP 1000 setelah 3 bulan. John ingin membuat anggaran berapa banyak AUD yang diharapkannya akan diterima, kerana dia akan menerima setelah 3 bulan dan bukannya sekarang.

  • Kadar Spot (AUD / GBP) = 1.385
  • Kadar Hadapan selepas 3 bulan (AUD / GBP) = 1.40
Premium Tahunan = (Kadar Hadapan - Kadar Spot) / Kadar Tempat * (360/90)

FP ialah 0.04332

  • Oleh kerana John menerima pembayaran GBP 1,000 setelah 3 bulan, maka dia mendapat lebih banyak AUD kerana AUD menyusut dalam 3 bulan. Jumlah keuntungan jika tahunan akan menjadi 0,04332%.
  • Oleh itu, sekiranya John menerima pembayaran sekarang, dia akan mendapat AUD 1385, tetapi kerana dia menerima pembayaran setelah 3 bulan. Oleh itu oleh AUD akan menyusut nilai dan dia akan menerima pembayaran sebanyak AUD 1400. Jadi dia menerima AUD 15 lagi.

Contoh # 2

Negara A memberikan kadar faedah lebih banyak daripada negara B. Lalu mengapa tidak semua orang meminjam dari Negara B dan melabur di negara A? Maklumat diberikan di bawah:

Penyelesaian:

Arbitraj ini tidak mungkin dilakukan kerana akan ada premium hadapan setiap kali Kadar Faedah sesebuah negara lebih tinggi daripada yang lain. Katakan orang tertentu melakukan transaksi ini. Dia meminjam 100 unit mata wang dari negara B dan melaburnya di Negara A.

  • Oleh itu, dia akan mendapat 1.5 * 100 = 150 unit mata wang di negara A.
  • Seperti yang kita ketahui bahawa pada akhir tempoh itu kadar pertukarannya adalah
Kadar Hadapan = Kadar Spot (A / B) * (1 + Kadar Faedah di Negara A) / (1 + Kadar Faedah di negara B)

  • Jadi Nilai Tukar selepas tempoh tersebut akan menjadi 1.5144. Jadi sekarang setelah tempoh tersebut, orang itu akan menerima
  • 150 unit * 1.05 = 157.5 unit mata wang A. Dia harus menukarnya dalam mata wang B dengan kadar pertukaran baru 1.5144
  • Jadi dia akan menerima mata wang B 157.5 / 1.5144 = 104 unit mata wang B.
  • Dia harus membayar 4% yang dikenakan untuk meminjam 100 unit mata wang B. Oleh itu 4 Unit mata wang B dikembalikan sebagai Bunga dan 100 unit mata wang B dikembalikan sebagai prinsipal. Jadi jaring adalah sifar.
Premium Hadapan = (Kadar Hadapan - Kadar Tempat) / Kadar Tempat * 100

  • = (1.5144 - 1.50) / 1.50 * 100
  • = 0.96

Oleh kerana itu, arbitraj tidak dapat dilakukan.

Kesimpulannya

Forward Premium adalah keadaan ketika kadar pertukaran masa depan lebih banyak daripada kadar spot. Oleh itu, ini pada dasarnya merupakan petunjuk penurunan nilai mata wang. Ini menentukan ke mana mata wang mata wang tertentu menuju. Oleh itu, sangat penting untuk memeriksa sama ada mata wang diperdagangkan pada premium atau diskaun.