Pelaburan vs Spekulasi

Perbezaan Antara Pelaburan dan Spekulasi

Pelaburan adalah apabila sekuriti atau aset dibeli dengan tujuan untuk menyimpannya untuk jangka waktu yang panjang dengan tujuan bahawa secara beransur-ansur akan meningkat nilai dalam jangka waktu tersebut dan spekulasi dapat dianggap sebagai transaksi yang lebih berisiko di mana satu-satunya tujuan adalah untuk menjana keuntungan dari urus niaga yang pada amnya jangka pendek dan selalunya satu transaksi.

Kedua-dua terminologi ini umumnya digunakan secara sinonim kerana ciri umum tertentu tetapi ia mempunyai garis batas untuk membezakannya.

Secara sederhana, pelaburan melibatkan pembelian aset atau sekuriti dengan harapan ia akan menghasilkan pulangan tertentu pada masa akan datang. Sebaliknya, spekulasi melibatkan unsur risiko dalam transaksi kewangan dan bagaimana keuntungan yang mencukupi dapat diperoleh dari yang sama.

Pelaburan tersebar dalam jangka masa yang panjang dan tumpuan adalah untuk mendapatkan keselamatan dan pulangan yang stabil sedangkan aktiviti berspekulasi adalah untuk aktiviti kurang dari satu tahun. Dalam spekulasi, tujuannya adalah untuk membuat pengembalian cepat dan mungkin berkompromi pada objektif keamanan.

Artikel ini disusun seperti di bawah -

Apa itu Pelaburan?

Pelaburan melibatkan peruntukan wang untuk pembelian aset yang tidak boleh digunakan pada masa sekarang tetapi berharap ia dapat menjana pendapatan yang stabil atau dijangka akan meningkat pada masa akan datang. Istilah ini digunakan secara meluas kerana memberi kesan kepada setiap individu dalam kehidupan yang ingin membangun masa depan kewangan mereka.

Pelaburan boleh digunakan untuk menentukan mekanisme apa pun yang dapat menghasilkan pulangan di masa depan. Dari segi kewangan, ia akan melibatkan pembelian saham / bon, harta tanah, emas atau dana bersama adalah beberapa contoh biasa. Sebagai contoh seseorang akan membeli bahagian Syarikat 'A' dengan harga $ 4 di pasaran semasa dengan harapan bahawa setelah 5 tahun nilainya akan menjadi $ 8 atau lebih sehingga jika seorang pelabur memutuskan untuk menjual, mereka akan memperoleh keuntungan daripada apa mereka telah membeli untuk.

Pengeluaran barang yang digunakan sebagai input untuk memproduksi barang lain selanjutnya disebut juga sebagai Investasi. Skopnya tidak semestinya terhad kepada dunia kewangan dan juga boleh diperluas ke kehidupan peribadi. Sebagai contoh, belajar bahasa tambahan mungkin terbukti menjadi pelaburan yang bermanfaat jika seseorang mendapat peluang yang memerlukan mengetahui bahasa tambahan.

Pertumbuhan ekonomi juga dapat didorong dengan bantuan pelaburan yang baik dan terkira yang melibatkan keputusan perniagaan. Apabila syarikat membuat atau membeli peralatan baru untuk pengeluaran untuk meningkatkan jumlah output dalam kemudahan, ini seterusnya menyebabkan KDNK negara meningkat. Terdapat 2 bentuk pelaburan yang ada iaitu Pelaburan Tradisional dan Pelaburan Alternatif. Beberapa contoh popular adalah:

Pelaburan Tradisional

• Stok
• Bon
• Simpanan Tetap
• Kumpulan Wang Simpanan
• Emas dan Barang Kemas

Pelaburan Alternatif

• Hartanah
• Pelaburan Ekuiti Swasta
• Koleksi Antik
• Lukisan
• Pelaburan Dana Lindung Nilai
• Produk Berstruktur

Pelaburan adalah salah satu aspek terpenting dalam perancangan kewangan dengan tujuan untuk memastikan wang yang diperoleh tidak berbohong. Wang yang diperoleh hari ini tidak akan mempunyai nilai yang sama 5 tahun ke bawah selain daripada nilai intrinsik. Oleh itu, menyimpan wang sahaja tidak akan mencukupi untuk mencapai matlamat kewangan masa depan. Beberapa sebab terpenting untuk pelaburan wang adalah:

• Melabur dalam pelbagai jalan kewangan memastikan pertumbuhan wang dan bukannya kekal dalam akaun bank dengan pulangan yang sangat sederhana
• Hasil pulangan membantu mengurus keadaan kecemasan seperti perbelanjaan Perubatan dll.
• Untuk pelaburan peribadi, masa depan seisi keluarga dapat dijamin seperti perbelanjaan pendidikan dan perkahwinan anak-anak.
• Pengurangan cukai adalah kelebihan tambahan bagi Pemerintah di seluruh dunia yang menawarkan faedah kepada individu dan syarikat untuk membuat pelaburan terutama jika mereka dikaitkan dengan institusi yang disokong oleh Kerajaan.
• Inflasi berjaya ditangani. Inflasi akan terus meningkat dan pulangan dari simpanan mungkin tidak mencukupi. Nilai yang berkaitan dengan kuantum wang menyusut dengan kenaikan inflasi dan kesan inflasi dalam mengurangkan nilai aset dapat dikawal dengan melabur dan menghasilkan pulangan pada korpus.
• Ini adalah cara menarik untuk menjana pendapatan dari kekayaan terkumpul. Contohnya, sewa yang diperoleh daripada pelaburan harta tanah atau stok yang telah dibeli.

Apa itu Spekulasi?

Spekulasi tidak mempunyai definisi yang tepat tetapi melibatkan pembelian aset untuk membuat keuntungan dari perubahan harga berikutnya dan kemungkinan penjualan. Spekulator menggunakan aset yang boleh dipasarkan yang tidak mempunyai jangka hayat yang panjang.

Spekulasi ini melibatkan tahap risiko yang lebih tinggi dan ketidakpastian pulangan walaupun ia berada pada tahap yang sama dengan pelabur. Spekulator ini umumnya dilatih dan bertindak ketika permainan kebarangkalian memihak kepada mereka. Mereka sangat bangga dengan pendapat mereka dan mempertimbangkan untuk meletakkan premium yang tinggi. Keputusan dipertimbangkan ketika suasana panik, Kekeliruan atau tahap optimisme yang tinggi tetapi masih bertentangan dengan arus.

Kebarangkalian situasi yang berlawanan sukar berlaku tetapi jika berlaku spekulator dapat memperoleh jumlah yang besar dari itu. Contohnya, jika pasaran saham mengalami fasa kenaikan dan senario optimis, kemungkinan kejatuhannya agak kurang tetapi spekulator dapat meramalkan fasa penurunan akan segera tiba dan meletakkan taruhannya dengan sewajarnya. Sekiranya fasa penurunan berlaku, spekulator memperoleh margin yang sangat besar kerana mereka membuat ramalan ketika pertaruhan bertentangan dengan pendapat mereka.

Ramai yang menganggap spekulator sebagai penjudi berbahaya walaupun mereka menyediakan kecairan yang sangat diperlukan di pasaran yang penting untuk kecekapan di pasaran. Dalam sektor-sektor tertentu seperti komoditi, spekulator menyediakan kecairan yang besar, hanya peserta yang akan menjadi syarikat Makanan dan petani yang mungkin mempunyai kemampuan terhad untuk melabur dan menanggung risikonya.

Dengan peserta yang lebih sedikit, spread bid-ask akan lebih besar dan sukar untuk mencari rakan sejawat sekiranya berlaku penutupan perdagangan. Kecairan yang dihasilkan akan meningkatkan risiko di pasaran dan menawarkan peluang untuk menjana lebih banyak dari mana spekulator memperoleh.

Spekulasi juga dapat mendorong turun naik dan risiko jangka pendek sehingga menaikkan harga dan menyebabkan gelembung aset serupa dengan pasaran harta tanah 2005-06 di AS. Suku bunga rendah dan spekulator bertaruh pada harga rumah terus meningkat kerana lebih banyak individu akan membeli rumah (dengan bantuan leverage) dengan niat untuk menjualnya apabila harga meningkat lebih tinggi dengan keuntungan yang besar. Penjualan kediaman selepas itu menentukan keadaan pasaran spekulatif.

Pelaburan vs Infografik Spekulasi

Perbezaan Utama Antara Pelaburan dan Spekulasi

1. Pelaburan melibatkan aset dengan harapan dapat memperoleh pulangan melebihi jumlah pokok pada masa akan datang. Sebaliknya, spekulasi melibatkan melakukan transaksi kewangan risiko dengan tujuan untuk memperoleh keuntungan besar-besaran dari satu transaksi.
2. Pelaburan biasanya diadakan untuk jangka masa yang panjang dan biasanya lebih dari satu tahun. Contoh seperti harta tanah dan insurans hayat diadakan untuk jangka masa seperti 25-30 tahun. Spekulasi diadakan untuk jangka waktu yang sangat pendek biasanya kurang dari satu tahun dan bahkan boleh dilakukan pada acara yang akan datang.
3. Jumlah risiko yang diandaikan agak sederhana jika dibandingkan dengan spekulasi. Oleh kerana pelaburan banyak dilakukan oleh golongan menengah yang bekerja untuk masyarakat, mereka akan menghabiskan lebih banyak wang daripada kerja keras mereka, yang mereka harapkan akan memperoleh pulangan yang stabil. Mereka bersedia untuk berpisah dengan simpanan mereka jika ia memberikan pulangan yang pasti. Spekulasi akan tertumpu pada memperoleh pulangan yang tinggi dalam jangka masa yang lebih pendek dan dengan demikian jumlah risiko sangat tinggi.
4. Seorang pelabur akan menggunakan dana sendiri untuk melabur sedangkan spekulator akan menggunakan dana yang dipinjam dan memikat para peminjam dengan pulangan yang menarik.
5. Titik di atas juga menggambarkan sikap para pelabur dan spekulator. Pelabur secara amnya akan mengikuti pendekatan yang berhati-hati dan konservatif sambil mempertimbangkan pelaburan tersebut serta selera risiko yang dapat mereka serap. Spekulator percaya pada pendekatan agresif yang menyoroti serangan tetapi sikap ceroboh. Oleh kerana pulangannya terlalu menarik, dan jendela peluang sangat kecil, tingkah laku ini akan mudah tercermin.
6. Para pelabur menjangka akan mendapat keuntungan dari perubahan nilai aset sedangkan spekulator menumpukan perhatian untuk mengaut keuntungan dari perubahan harga disebabkan oleh permintaan dan penawaran.
7. Semasa membuat keputusan, pelabur akan melakukan penyelidikan yang luas dan menumpukan pada faktor asas syarikat seperti kedudukan kewangan, analisis nisbah, dan lain-lain sedangkan keputusan spekulatif berdasarkan pada carta teknikal, dinamika pasaran dan pendapat / petua peribadi yang diterima.
8. Jalan untuk mempertimbangkan pelaburan akan tertumpu pada syarikat saham biru pasaran saham, akaun bank simpanan, dana simpanan, dll. Tetapi spekulator akan memberi tumpuan kepada bidang seperti pasaran komoditi, perdagangan opsyen, pertaruhan, dll.
9. Pelaburan tidak menimbulkan amalan seperti perdagangan orang dalam atau kemungkinan kebocoran maklumat yang dapat dilihat dalam aktiviti spekulatif kerana pulangan di dalamnya adalah lumayan.
10. Tahap kesabaran dan pengorbanannya agak besar jika berlaku pelaburan tetapi tidak berlaku spekulasi walaupun kemungkinan kerugian berlipat ganda dalam aktiviti spekulasi.
11. Aktiviti pelaburan dicatat secara berasingan dalam kunci kira-kira syarikat tetapi spekulasi tidak direkodkan secara berasingan. Bergantung pada pulangan yang mereka tawarkan, aktiviti tersebut boleh diklasifikasikan di bawah pelaburan atau di bawah kategori 'Aset Lain-lain / Pendapatan Lain-lain'.
12. Jumlah wang untuk aktiviti pelaburan agak kurang dan bergantung pada kemampuan individu / organisasi tetapi spekulasi memerlukan dana yang besar untuk melaksanakan aktiviti tersebut.

Pelaburan vs Spekulasi - Jadual Perbandingan

Nota PENTING

Kita tidak boleh mencampuradukkan spekulasi dengan perjudian. Sering kali kedua-dua istilah ini akan digunakan bersama-sama memberikan kesan yang sama tetapi tidak. Berjudi melibatkan memasukkan wang pada acara yang mempunyai hasil yang tidak pasti dengan harapan dapat memperoleh lebih banyak wang tanpa sebarang pengiraan. Ini semata-mata permainan peluang dengan kemungkinan tidak semestinya dengan penjudi.

Sebagai contoh, penjudi akan mempertimbangkan permainan rolet Amerika daripada berspekulasi di pasar komoditi. Walau bagaimanapun, pembayarannya hanya 35 hingga 1, sementara kemungkinan menang adalah 37 hingga 1.

Oleh itu, jika pertaruhan bernilai $ 5 untuk satu nombor, potensi pendapatan adalah $ 175 tetapi kemungkinan memenangi jumlah ini adalah 1/37 dan jika nombor yang dipilih tidak sampai, $ 5 juga akan hilang.

Kesimpulannya

Walaupun kebanyakan ciri pelaburan dan spekulasi saling tumpang tindih, seseorang harus memahami perbezaan yang memisahkan antara satu sama lain.

Kita harus perhatikan bahawa semua pelaburan adalah spekulasi tetapi semua spekulasi tidak semestinya pelaburan. Objektif kedua-duanya adalah untuk mendapatkan keuntungan, hanya kaedah yang melibatkan perbezaan. Tidak ada yang betul atau salah dalam pendekatan ini, tetapi ia bergantung pada objektif jangka panjang individu dan kuantiti risiko yang ingin mereka tanggung.

Kenyataannya adalah setiap aktiviti yang kita laksanakan melibatkan spekulasi dan individu itu muncul secara terbuka dan menggunakan pertimbangannya untuk meramalkan kejadian yang akan datang dan bertindak sesuai dengannya. Psikologi pelik ini membuat banyak pelabur mengelakkan saham atau bon tertentu kerana kemungkinannya yang tidak dijangka menjadikan pelabur menilai keselamatan dengan hasil dan kestabilan yang ditawarkan. Sekiranya keselamatan membayar melebihi had tertentu, ia digolongkan sebagai 'spekulatif' dan bukan untuk mereka.

Oleh itu, seseorang harus mengetahui kebaikan dan keburukan dari kedua-dua situasi ini dan menjaga kesedaran sebelum membuat keputusan dan bukan hanya sebagai aktiviti pelaburan atau spekulasi. Elemen perjudian juga tidak boleh diabaikan sepenuhnya dan pengetahuan yang sama harus diingat sebelum membuat keputusan.