Apakah Pendedahan Terjemahan?
Pendedahan Terjemahan ditakrifkan sebagai risiko turun naiknya kadar pertukaran yang boleh menyebabkan perubahan nilai aset, liabiliti, pendapatan, ekuiti syarikat dan biasanya dijumpai di syarikat multinasional kerana operasi dan asetnya berdasarkan mata wang asing. Pada masa yang sama, penyata kewangannya disatukan dalam mata wang domestik. Banyak syarikat lebih suka melindungi risiko seperti itu dengan cara terbaik.
4 Kaedah Mengukur Pendedahan Terjemahan
# 1 - Kaedah Semasa / Tidak Semasa
Dalam kaedah ini, aset dan liabiliti semasa dinilai pada kadar mata wang, sementara aset dan liabiliti bukan semasa dinilai mengikut kadar sejarah. Semua jumlah dari penyata pendapatan adalah nilai berdasarkan kadar pertukaran mata wang, atau dalam beberapa kes, perkiraan rata-rata berwajaran dapat digunakan sekiranya tidak ada turun naik yang signifikan sepanjang tempoh kewangan.
# 2 - Kaedah Monetari / Bukan Wang
Dalam kaedah ini, semua akaun monetari dalam kunci kira-kira seperti Tunai / Bank, bil yang dibayar dinilai pada kadar pertukaran asing semasa, sementara baki item bukan monetari dalam kunci kira-kira dan ekuiti pemegang saham dikira pada kadar sejarah pertukaran asing semasa akaun direkodkan.
# 3 - Kaedah Temporal
Dalam kaedah ini, akaun semasa dan bukan semasa yang berbentuk wang dalam kunci kira-kira ditukar pada kadar pertukaran asing semasa. Di samping itu, barang bukan wang ditukar pada kadar sejarah. Semua akaun syarikat subsidiari asing ditukar menjadi mata wang domestik syarikat induk. Asas kaedah ini adalah item diterjemahkan dengan cara yang dibawa mengikut buku syarikat sehingga kini.
# 4 - Kaedah Kadar Semasa
Dengan kaedah ini, semua item dalam kunci kira-kira kecuali ekuiti pemegang saham ditukar pada kadar pertukaran semasa. Semua item dalam penyata pendapatan ditukar pada kadar pertukaran pada masa berlakunya.
Contoh Pendedahan Terjemahan
Syarikat XYZ adalah Syarikat AS yang mempunyai anak syarikat di Eropah. Oleh kerana mata wang operasi di Eropah adalah EURO.
# 1 - Kaedah Semasa / Tidak Semasa
# 2 - Kaedah Monetari / Bukan Wang
# 3 - Kaedah Temporal: Terus diterjemahkan mengikut polisi.
# 4 - Kaedah Kadar Semasa
Bagaimana Menguruskan Pendedahan Terjemahan?
# 1 - Lindung Nilai Lembaran Imbangan
Kaedah ini memberi tumpuan kepada penghapusan ketidakcocokan antara aset dan liabiliti dalam kunci kira-kira dalam satu mata wang.
# 2 - Lindung Nilai Derivatif
Penggunaan kontrak derivatif untuk tujuan lindung nilai mungkin melibatkan spekulasi. Tetapi, jika dilakukan dengan teliti, kaedah ini menguruskan risikonya
- Pertukaran : Perjanjian pertukaran mata wang antara dua entiti untuk pertukaran aliran tunai dalam tempoh tertentu akan membantu menguruskan risiko.
- Pilihan : Pilihan mata wang memberi hak tetapi bukan kewajiban kepada pihak untuk menukar sejumlah mata wang pada kadar pertukaran yang diputuskan.
- Maju : Dua entiti mengadakan kontrak antara satu sama lain untuk kadar pertukaran khusus untuk penyelesaian transaksi pada tarikh yang tetap di masa depan. Semua kontrak hadapan ditentukan dalam semua aspek, yang menguruskan risiko turun naik kadar pertukaran tetapi masih melibatkan spekulasi.
Perbezaan Antara Pendedahan Terjemahan berbanding Pendedahan Transaksi
| Beza | Pendedahan Terjemahan | Pendedahan Transaksi | ||
| Definisi | Risiko yang terlibat dalam melaporkan penyata kewangan gabungan kerana turun naik kadar pertukaran; | Risiko yang timbul disebabkan oleh perubahan dalam kadar pertukaran, yang mempengaruhi pergerakan aliran tunai timbul dalam operasi harian syarikat. | ||
| Kawasan | Keperluan Undang-undang dan masalah perakaunan; | Menguruskan operasi harian; | ||
| Gabungan / Anak Syarikat Asing | Ia hanya berlaku semasa menyatukan penyata kewangan syarikat induk dan anak syarikat atau sekutu asing. | Syarikat induk tidak memerlukan anak syarikat asing untuk pendedahan transaksi. | ||
| Untung atau Rugi | Hasil pendedahan Terjemahan adalah untung atau rugi. | Hasil pendedahan transaksi adalah keuntungan dan kerugian yang direalisasikan. | ||
| Kejadian | Menjelang akhir setiap suku tahun kewangan sambil menyatukan penyata kewangan. | Ia hanya timbul pada waktu transaksi yang melibatkan mata wang asing. | ||
| Kesan Nilai | Nilai syarikat tidak terjejas. | Oleh kerana secara langsung mempengaruhi aliran tunai syarikat, ia mengubah nilai syarikat. | ||
| Cukai | Pendedahan terjemahan lebih banyak konsep dan bukannya kesan sebenar terhadap nilai syarikat. Oleh itu, ia tidak mempengaruhi pembayaran cukai dan tidak memberikan faedah sekiranya berlaku kerugian dari segi turun naiknya kadar pertukaran. | Oleh kerana pendedahan transaksi mempengaruhi aliran tunai, ia mempengaruhi pembayaran cukai syarikat. Memberi faedah sekiranya berlaku kerugian kerana perubahan kadar pertukaran |
Kesimpulannya
- Pendedahan terjemahan tidak dapat dielakkan bagi syarikat yang beroperasi di negara lain daripada negara asalnya. Ini biasanya merupakan syarat undang-undang bagi pengawal selia; ia tidak mengubah aliran tunai tetapi hanya mengubah pelaporan kewangan gabungan. Terjemahan dilakukan pada masa pelaporan, bukan pada saat realisasi, hanya menghasilkan untung dan rugi.
- Pendedahan terjemahan menimbulkan ancaman pada saat mengemukakan angka-angka yang tidak dapat diramalkan dalam penyata kewangan di hadapan pemegang saham, yang mungkin menimbulkan pertanyaan untuk pengurusan syarikat. Seringkali senario seperti ini berlaku kerana turun naiknya kadar pertukaran asing dan dianggap normal.
- Sebuah syarikat yang berusaha mengurangkan pendedahan terjemahan mempunyai pelbagai ukuran di tangan melalui lindung nilai dan meminimumkan kesan pada nombor. Untuk mengekalkan keyakinan para pelabur dan untuk mengelakkan kerumitan undang-undang, sebuah syarikat perlu melaporkan, mengurus dan memperlihatkan pendedahan tersebut.
