Apa itu Pelaburan Antarabangsa?
Pelaburan Antarabangsa adalah pelaburan yang dibuat di luar pasaran domestik dan menawarkan kepelbagaian portfolio dan peluang untuk meminimumkan risiko. Seorang pelabur boleh membuat pelaburan antarabangsa dengan demikian memperluas portfolio dan memperluas jangkauan pulangannya. Pelaburan antarabangsa juga berfungsi sebagai alat untuk menambahkan instrumen kewangan yang berbeza ke dalam senarai ketika pasaran domestik dibatasi dan dibatasi oleh variasinya.
Pelabur di satu bahagian dunia mungkin menemui pelbagai kombinasi instrumen ekuiti dan hutang yang diperdagangkan di beberapa bahagian lain di dunia. Pelaburan antarabangsa bertujuan untuk memastikan pelabur mempunyai dua kebarangkalian; kaunter risiko pasaran domestik dan peluang di pasaran asing.
Jenis Pelaburan Antarabangsa
Jenis pelaburan antarabangsa boleh dikelaskan secara meluas ke dalam kategori berikut:
- Dana / Bantuan Kerajaan - Ini adalah dana yang mengalir dari satu ekonomi ke ekonomi yang lain dengan tujuan bantuan atau bantuan kepada ekonomi secara keseluruhan. Urus niaga ini dilakukan antara pemerintah.
- Pinjaman Merentas Sempadan - Perjanjian pinjaman di mana kerajaan atau institusi mencari pembiayaan pinjaman dari bank asing dikenali sebagai pinjaman rentas sempadan. Pembiayaan rentas sempadan menjadi kenderaan pembiayaan yang popular kerana aksesibilitas yang lebih mudah dan sekatan jaminan yang lebih sedikit.
- Pelaburan Portfolio Asing - Apabila pelabur menyatakan minat pelaburan dalam syarikat asing, mereka dikenali sebagai FPI. Pelabur ini mungkin tidak mempunyai kepentingan jangka panjang tetapi boleh diperdagangkan dengan mudah melalui pertukaran.
- Pelaburan Langsung Asing - FDI adalah pelaburan yang dibuat oleh syarikat multinasional asing dalam ekonomi. Pelaburan langsung asing lebih menjadi perhatian jangka panjang dan mengambil sebarang bentuk pelaburan dari ekuiti dan hutang kepada harta tanah dan aset.
Jenis Instrumen Kewangan untuk pelaburan antarabangsa
- Resit Depositori Amerika - Ini adalah bentuk pelaburan yang paling biasa di peringkat antarabangsa. Seorang pelabur di Amerika Syarikat boleh berdagang saham asing dengan bantuan ADR. Saham tersebut akan disenaraikan di bursa Amerika dan yang mendasarinya dipegang oleh bank penjaga Amerika.
- Resit Depositori Global - Ini serupa dengan ADR. GDR telah mengeluarkan sijil untuk pelabur di lebih dari satu negara untuk berdagang dengan saham syarikat asing.
- Bon Boleh Tukar Mata Wang Asing - Bon boleh tukar yang diterbitkan dalam mata wang asing. Bon Euro yang dikeluarkan oleh syarikat AS di UK adalah contoh FCCB di mana pembayaran utama dan pembayaran kupon akan dibuat oleh syarikat AS dalam Euro. Walau bagaimanapun, pembayaran dividen setelah pertukaran bon menjadi ekuiti akan dibuat dalam dolar AS.
Contoh Pelaburan Antarabangsa
Beberapa contoh pelaburan antarabangsa yang dibuat di seluruh dunia:
- Ekonomi India menyaksikan kemasukan pelaburan langsung asing yang luar biasa dalam beberapa tahun kebelakangan ini.
- FDI meningkat dari US $ 17 bilion pada tahun 2013-14 menjadi AS $ 36 bilion pada 2017-18. Ini sebahagian besarnya disebabkan oleh kemudahan menjalankan perniagaan ditambah dengan pengukuhan pasaran ekuiti India.
- FDI dari Asia telah berkurang dalam tempoh 2015 hingga 2017. Ini besar kerana perjanjian berkaitan cukai antara kerajaan Mauritius dan India. Penurunannya adalah 30% yang luar biasa dalam tempoh ini.
FDI turun lebih dari satu pertiga dalam tempoh kemelesetan global pada tahun 2009 tetapi kemudian pulih pada tahun 2010.
Perkara Penting yang Perlu diberi perhatian
- Tidak banyak perbezaan antara FDI dan FPI jika kedua-duanya mempunyai kepentingan jangka panjang. Namun, FDI juga boleh meminta peruntukan hak milik dan hak suara.
- Dengan peningkatan kemajuan teknologi dan jangkauan global, FPI dan FDI telah mengatasi pembiayaan rentas sempadan dalam beberapa tahun terakhir. '
- FPI boleh mengambil beberapa bentuk yang paling umum ialah ekuiti dan dana bersama.
- Pelaburan langsung asing adalah sebahagian daripada pelaburan antarabangsa.
Kelebihan Pelaburan Antarabangsa
Walaupun pasaran domestik menarik pelabur dengan pelaburan antarabangsa yang betul, mereka juga mempunyai kelebihan.
- Akses ke peluang yang ada di pasaran yang berbeza yang mungkin tidak disediakan oleh pasaran peribumi.
- Akses ke instrumen yang memungkinkan menafikan risiko pertukaran mata wang dan dapat menjamin keuntungan yang lebih besar.
- Mengimbangi risiko yang berkaitan dengan pasaran domestik dan kepelbagaian portfolio.
Kekurangan Pelaburan Antarabangsa
- Pergolakan politik dan ekonomi boleh mempengaruhi pelaburan sedemikian
- Kebolehcapaian dan ketersediaan maklumat penting yang berkaitan dengan firma dan pasaran asing juga menjadi perhatian
- Komplikasi yang diberikan oleh perundangan dan keadaan operasi pasaran asing yang berbeza-beza.
Batasan Pelaburan Antarabangsa
Pelaburan di pasaran antarabangsa mempunyai banyak kekurangan. Sebahagian daripadanya dipetik di bawah:
- Nilai Tukaran Mata Wang - Pelaburan asing pada awalnya terdedah kepada risiko pertukaran mata wang. Turun naik dalam pertukaran mata wang dapat mempengaruhi transaksi besar secara drastik. Pertukaran mata wang boleh mempengaruhi instrumen ekuiti sehingga pelabur dapat menemui kadar pertukaran yang berbeza pada waktu jual beli.
- Risiko Kredit - Risiko kredit boleh mempengaruhi pelaburan antarabangsa seperti pelaburan domestik. Pelabur harus menjalankan perdagangan dengan berhati-hati dengan penarafan kredit.
- Risiko Kecairan - Salah satu kebimbangan terbesar untuk melabur di pasaran antarabangsa adalah masalah risiko kecairan. Seorang pelabur yang duduk di Amerika Syarikat mungkin tidak menemui pembeli untuk penjualan sekuriti di pasaran Jepun.
Kesimpulannya
Pelaburan antarabangsa telah mendapat momentum sejak awal abad ini. Walaupun pelaburan ini memberikan pilihan yang lebih besar, mereka juga mempunyai bahagian risiko. Banyak pelabur di negara maju melabur dalam ekonomi yang sedang berkembang untuk mencari prospek pulangan yang lebih tinggi. Sebilangan pelaburan dibuat menjadi dana yang diuruskan, dana yang diperdagangkan pertukaran, dan lain-lain dengan tujuan untuk mempelbagaikan dan mengharapkan pengembalian yang sederhana.
Terdapat banyak badan perundangan (Bank for International Settlements menjadi satu) yang mengawasi transaksi yang berlaku di seluruh dunia. Di satu pihak, pelaburan antarabangsa meningkatkan ekonomi asing dan membawa masuk lebih banyak wang, mereka juga bertanggungjawab untuk meningkatkan keyakinan pasaran dan kepercayaan korporat.
