Pasar Spot

Apakah itu Spot Market?

Spot Market, juga dikenal sebagai "pasar fizikal" atau "pasar tunai" adalah pasaran kewangan di mana sekuriti kewangan seperti saham, mata wang, komoditi dibeli dan dijual untuk penghantaran segera. Sebilangan besar perdagangan pasaran spot diselesaikan atau diserahkan pada dua hari bekerja setelah tarikh perdagangan (T + 2) tetapi banyak rakan niaga memilih penyelesaian 'sekarang'. Harga penyelesaian atau kadar disebut harga spot. Pelabur yang ingin memiliki stok syarikat dengan segera akan membeli stok yang akan membolehkannya memiliki saham dengan segera.

Contohnya

WTI atau minyak mentah Brent diperdagangkan pada harga spot, tetapi penghantaran dilakukan hanya setelah sebulan atau lebih. Oleh kerana ia adalah komoditi, penghantaran biasanya memerlukan masa. Sedangkan untuk stok, ia akan dihantar segera setelah pembayaran dilakukan dan pemilikan juga akan dipindahkan.

Jenis Pasar Spot

Pasaran tunai boleh ditukar atau diniagakan di kaunter. Itu bergantung pada tempat perdagangan berlaku. Pertukaran menyatukan pembeli dan penjual di satu tempat dan memudahkan perdagangan. Sebaliknya, perdagangan di kaunter berlaku dengan sekumpulan peserta tertutup yang tidak mempunyai lokasi pusat.

# 1 - Dagangan Bursa

  • Pertukaran memberikan kadar spot di mana sekuriti diperdagangkan.
  • Pembeli dan penjual sekuriti kewangan disatukan di tempat pusat sebagai pertukaran.
  • Perdagangan yang dilakukan melalui pertukaran membawa risiko terhad jika dibandingkan dengan perdagangan yang dilaksanakan di kaunter kerana risiko yang lebih rendah daripada kegagalan pihak lawan.

# 2 - Kaunter Lebih

  • Di kaunter, perdagangan dilakukan antara sekumpulan rakan niaga terhad.
  • Di luar kaunter, perdagangan mempunyai risiko lebih tinggi daripada perdagangan.
  • Perdagangan yang dilaksanakan di kaunter biasanya diperdagangkan pada nilai tukar.

Contoh Pasar Spot

Contoh # 1

John memiliki perniagaan kain di New York dan mencari pembekal yang berurusan dengan kain berkualiti dengan harga yang kompetitif. Dia melihat di internet dan mendapati pembekal China memberikan potongan harga hampir 40% untuk pesanan pukal lebih dari $ 10,000. Pembayaran perlu dilakukan dalam CNY, dan John mungkin akan menjimatkan besar jika kadar pasaran semasa untuk USDCNY tinggi.

Dia memeriksa kadar USDCNY semasa, iaitu 7.03, yang lebih tinggi daripada nilai biasa. Tetapi melihat potongan yang diberikan oleh pembekal, John memutuskan untuk melakukan pertukaran mata wang asing untuk menukar setara CNY sebanyak $ 10,000.

  • USDCNY = 7.03
  • Amaun pembelian = $ 10,000
  • Jumlah CNY = $ 10,000 * 7.03
  • Jumlah CNY = 70,300

Urus niaga pertukaran mata wang asing selesai atau dihantar setelah 2 hari (T + 2), dan John dapat melakukan pembayaran, yang memungkinkan penjimatan 40% untuk pembeliannya.

Contoh # 2

Steve ingin melabur $ 5,000 di pasaran saham tetapi tidak pasti bagaimana dia harus memulakannya. Dia memulakan akaun Demat dengan salah satu banknya yang dipercayai dan memeriksa pelbagai saham yang diperdagangkan di pasaran. Kerana takut kehilangan wangnya, Steve berminat memasukkan wangnya hanya ke saham blue-chip. Dia membeli 100 saham Apple pada harga $ 200.47. Dia membuat pembayaran untuknya dan mempunyai 10 saham Apple dalam akaunnya; pasaran spot juga membolehkan penyelesaian segera. Ini membolehkan Steve mendapatkan hak milik saham Apple pada hari yang sama. Steve juga mencari saham sen yang lain, yang menurutnya mungkin berubah menjadi pemain yang bagus. Dia melabur $ 2,000 dalam dua saham sen yang berbeza.

Sekarang, Steve mempunyai $ 1,000, dan dia memutuskan untuk melabur dalam mata wang. Dia melihat tren pasar dan melabur dalam yuan Tiongkok menjangkakan ia akan naik kerana berita mengenai pertumbuhan ekonomi China. Dia menganggap Yuan Tiongkok akan menunjukkan prestasi yang baik dalam jangka masa panjang dan dengan itu melaburkan baki $ 1,000 dalam mata wang.

Perdagangan selesai dalam 2 hari, dan akaun akan dihantar dengan Yuan Tiongkok.

Perkara penting mengenai Spot Market

  • Tidak seperti perdagangan spot, kontrak berjangka memberi pelabur kewajiban untuk membeli atau menjual sekuriti kewangan pada harga yang telah dipersetujui dan tarikh yang akan datang.
  • Wang bertukar tangan di kemudian hari bahawa harga niaga hadapan menunjukkan di mana bahagian pasaran menjangkakan harga aset akan meningkat sementara harga spot adalah harga pada ketika itu.
  • Transaksi niaga hadapan, di mana komoditi dijangka dihantar atau diselesaikan dalam waktu kurang dari sebulan, juga merupakan sebahagian daripada pasaran tunai. Ia mungkin telah dijual pada harga spot, tetapi hak miliknya hanya akan dipindahkan pada masa yang akan datang, yang tidak segera.
  • Peraturan tempatan mengatur pasaran fizikal.
  • Harga yang disebut untuk pembelian atau penjualan di pasar spot disebut sebagai Harga Spot.

Kelebihan Spot Market

Sebilangan kelebihannya adalah seperti berikut.

  • Pasaran spot lebih fleksibel daripada pasaran niaga hadapan kerana mereka boleh diperdagangkan pada volume yang lebih rendah (1,000 unit). Sebaliknya, pasaran niaga hadapan memerlukan jumlah yang lebih tinggi (biasanya 100,000 unit, pengecualian dalam instrumen yang sangat sedikit).
  • Jenis pasar ini cepat, dan penghantaran biasanya dengan dua hari.
  • Pasaran spot terus maju, tidak seperti pasaran hadapan.
  • Pasaran fizikal memudahkan perdagangan segera dengan pemindahan dana dan pemilikan dalam jangka masa pendek.
  • Peniaga sangat menyukainya kerana fleksibiliti dan kemudahan perdagangan daripada pasaran niaga hadapan, yang boleh menjadi rumit dan memakan masa.

Kesimpulannya

  • Apabila keselamatan dibeli atau dijual dan kemudian diselesaikan atau diserahkan dengan segera, ini merujuk kepada transaksi pasaran fizikal.
  • Kontrak yang dibeli atau dijual di pasaran spot akan berkuatkuasa serta merta.
  • Pasaran fizikal berbeza dengan pasaran niaga hadapan kerana wangnya ditukar dengan segera.
  • Ia membolehkan pemindahan hak milik sekuriti dengan segera.