Apakah Masalah Kewangan?
Masalah Kewangan adalah keadaan di mana organisasi atau mana-mana individu tidak cukup mampu untuk menunaikan kewajipan kewangannya kerana pendapatan yang tidak mencukupi. Ia biasanya disebabkan oleh kos tetap yang tinggi, teknologi ketinggalan zaman, hutang yang tinggi, perancangan dan penganggaran yang tidak betul, pengurusan yang tidak betul dan akhirnya boleh menyebabkan kebangkrutan atau kemuflisan.
Selepas peringkat ini, syarikat menjadi tidak mampu bayar. Terdapat lebih sedikit peluang untuk syarikat bertahan setelah mencapai tahap ini. Organisasi mempunyai kecairan yang sangat rendah kerana tidak dapat membayar ansuran pinjaman, faedah, pembayaran kepada pembekal, bahkan gaji kepada pekerjanya. Sekiranya organisasi ingin bertahan, ia perlu menurunkan kosnya, menyusun semula tanggungjawabnya, dan menyemak semula strategi perniagaan.
Punca dengan Contoh
Ini adalah sesuatu yang berlaku pada masa menjalankan perniagaan, yang menyebabkan keadaan ini berlaku. Punca keadaan ini adalah seperti di bawah-
# 1 - Perubahan Teknologi
Sekiranya mana-mana syarikat tidak dapat menyesuaikan diri dengan perubahan teknologi dan tidak dapat meningkatkannya sendiri, syarikat itu akan dibuang dari pasaran. Bahagian pasarannya akan menurun secara drastik, dan akhirnya hasilnya akan turun bersama dengan kos tetap yang statik. Secara beransur-ansur ini akan menyebabkan masalah kewangan.
Sebagai contoh, Nokia pada tahun 2012 tidak dapat menggunakan teknologi baru dan harus menghadapi kesulitan seperti itu.
# 2 - Pengurusan yang tidak betul
Pengurusan yang tidak betul menyebabkan pengambilan keputusan tidak cekap dan akhirnya menyebabkan penurunan pendapatan.
Sebagai contoh, Lehman Brothers adalah bank pelaburan keempat terbesar di Amerika, tetapi pada bulan September 2008, syarikat itu mengemukakan kebankrapan. Dengan $ 639 bilion aset dan hutang $ 619 bilion, kebankrapan itu adalah yang terbesar dalam sejarah. Oleh kerana beberapa keputusan CFO yang tidak sesuai, syarikat itu terpaksa membuat kebankrapan.
# 3 - Penipuan dalam Syarikat
Sebarang perancangan penipuan boleh menyebabkan pengalihan objektif organisasi untuk memaksimumkan kekayaan pemegang saham dengan tujuan pembuat penipuan. Semua sumber utama tidak digunakan untuk kepentingan organisasi dan menyebabkan masalah kewangan.
Contohnya, Penipuan dalam Komputer Satyam pada tahun 2009. Perbelanjaan fiksyen telah dicatatkan; keuntungan dipalsukan. Ini menyebabkan syarikat ditutup sepenuhnya.
# 4 - Rancangan Pelaburan yang Tidak Betul
Sangat penting untuk mengekalkan aliran tunai dan pendapatan tetap yang sesuai dari pelaburan. Sekiranya penganggaran tidak dilakukan dengan betul, sama ada terdapat kekurangan wang atau dana terbiar. Kadang kala syarikat membuat hutang melebihi daripada apa yang diperlukan dan akhirnya menimbulkan kesusahan.
Bagaimana Mengira Kos Masalah Kewangan?
Ketika syarikat dalam kesusahan, asetnya tidak lebih mahal, dan hutangnya menjadi lebih mahal. Kadar faedah yang dikenakan oleh bank kepada syarikat lebih tinggi daripada yang dikenakan kepada syarikat lain dalam industri yang sama (Kos Hutang syarikat AAA Rated).
- Hitung Kos Purata Berat Hutang. Contoh 10.5%
- Ambil kos Hutang Syarikat bertaraf AAA. Contoh 7%
- Sekiranya hutang syarikat adalah 100 juta
Kos Masalah Kewangan = Perbezaan Kadar pada Langkah 1 * Jumlah Hutang syarikat
= (10.5 - 7)% * 100 juta = 3.5 juta
Tempoh Masalah Kewangan
Secara teknikal, "Tempoh syarikat di mana harga sahamnya jatuh atau nilai asetnya menurun biasanya sebagai alasan untuk kekurangan tunai dan unjuran yang tidak tepat." Contohnya ialah Kemelesetan AS pada tahun 2007-2008.
Dalam tempoh ini, syarikat menghadapi masalah yang teruk dalam aliran tunai, yang mempengaruhi dan menurunkan kualiti produk dan perkhidmatannya. Ini membolehkan pelanggan yang ada membeli dari pesaing mereka. Ini menurunkan pendapatan, dan keadaan menjadi lebih buruk. Pembekal akan mengurangkan tempoh kredit, dan syarat kontrak akan menjadi lebih ketat. Pada akhirnya akan ada masalah dalam membayar gaji kepada pekerja, dan pemberhentian akan dilakukan oleh syarikat. Tempoh di mana semua situasi ini berlaku dikenali sebagai tempoh masalah kewangan.
Faktor-Faktor Bertanggungjawab atas Masalah Kewangan Syarikat
Faktor yang menyebabkan kesusahan terbahagi kepada 2 kategori - dalaman dan luaran.
Faktor Dalaman adalah-
- Ramalan permintaan yang tidak betul dan tidak berkesan
- Pengurusan tunai yang lemah
- Kadar pemberhentian pekerja yang tinggi
- Campuran produk yang tidak sesuai
- Anggaran keperluan modal kerja yang tidak tepat
- Penggunaan Aset yang tidak betul
Faktor Luaran adalah-
- Kontrak yang lemah dengan pembekal
- Ketergantungan pada satu pembekal untuk bahan mentah
- Kenaikan harga Bahan mentah yang luar biasa
- Perubahan dalam dasar Kerajaan dari segi lebihan duti import, amalan perdagangan yang ketat, dll.
Penyelesaian
Setelah syarikat mengalami keadaan yang menyedihkan, sangat sukar untuk dihidupkan kembali. Kebarangkalian tinggi cenderung syarikat mengemukakan kebankrapan. Adalah sangat penting bagi pihak pengurusan untuk melihat tanda-tanda dan mengambil tindakan pencegahan dengan sewajarnya. Walau bagaimanapun, jika ada jalan keluar sekiranya syarikat menghadapi masa kesusahan kewangan, berikut adalah penyelesaian untuk
# 1 - Penyusunan Semula Bukan Kewangan
Jika dianalisis, didapati bahawa syarikat tersebut berada dalam keadaan tertekan kerana pengurusan rancangan perniagaan yang tidak sesuai, maka ia melibatkan penstrukturan semula kakitangan utama perniagaan yang diubah. Kuasa diberikan kepada ahli, dan semua rancangan perniagaan disemak. Akhirnya, syarikat dapat keluar dari situasi dengan stabil tanpa penutupan tetap.
# 2 - Penyusunan Semula Kewangan
Sekiranya syarikat berada dalam keadaan tertekan kerana aliran masuk tunai tidak mencukupi atau tidak mampu membayar hutang, penyelesaian untuk mereka adalah seperti berikut-
# 1 - Latihan Peribadi
Dalam penyelesaian ini, syarikat secara dalaman memutuskan dan merancang untuk disusun semula. Beberapa penyelesaian adalah
- Berunding dengan peminjam untuk mengurangkan kadar faedah atau pengecualian caj.
- Dapatkan tempoh kredit tinggi yang lebih tinggi
- Meningkatkan strategi perniagaan
- Strategi pemasaran dan penjualan yang sesuai untuk meningkatkan penjualan
- Pelan pemotongan kos
# 2 - Memfailkan Kebankrapan Undang-Undang
- Susun semula dan Muncul: Setelah syarikat memfailkan kebankrapan, Kerajaan, setelah penyiasatan yang tepat, meminta penghutang untuk mengetepikan jumlah sebahagian yang harus dibayar. Meminta syarikat untuk mengikuti langkah-langkah yang diperlukan untuk menyusun semula. Secara keseluruhan, kuasa tetap ada pada Pemerintah mengenai cara menyusun semula.
- Gabungkan dengan Syarikat Lain: Dalam beberapa kes, ia diperintahkan oleh Pemerintah untuk bergabung dengan syarikat lain yang menghasilkan keuntungan dalam industri yang sama atau lain yang mempunyai sumber daya yang cukup untuk menyerap kerugian dan menyusun semula syarikat.
- Liquidate: Jika ada kesempatan untuk menghidupkan kembali syarikat, ia kemudian diperintahkan untuk mencairkan yang sama.
Kesimpulannya
Ini adalah keadaan di mana syarikat tidak dapat melunaskan kos tetapnya seperti gaji kepada pekerja, ansuran pinjaman, pembayaran kepada bahan mentah, dan lain-lain, kerana perancangan modal kerja yang tidak betul, salah urus di tingkat atas, penipuan, perubahan dalam dasar kerajaan , dan lain-lain Penting bagi syarikat untuk mengenali tanda pada peringkat awal dan mengambil langkah pencegahan yang diperlukan agar tidak mengalami masalah kewangan. Jika tidak, menjadi sangat sukar untuk mencari penyelesaian untuk perkara yang sama.
