Skor M Beneish

Definisi M-Score Beneish

Skor Beneish M adalah model matematik yang dibuat oleh Profesor Messod Beneish dan ia digunakan untuk tujuan mengetahui bahawa sama ada syarikat itu melakukan manipulasi apa pun dengan penghasilannya dengan bantuan nisbah kewangan yang berbeza dan lapan yang disebutkan berbeza pemboleh ubah.

Lapan pemboleh ubah yang diperlukan untuk mengira M-Score dikira menggunakan data dari penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan aliran tunai syarikat, dan kemudian M-Score dikira untuk mengetahui tahap manipulasi pendapatan oleh syarikat.

  • Sekiranya skor M Beneish kurang dari -2.22, maka ini menunjukkan bahawa syarikat yang dipertimbangkan bukanlah manipulator.
  •  Sekiranya skor M Beneish lebih daripada -2.22, maka ia memberi isyarat bahawa syarikat itu boleh menjadi manipulator.

Komponen M-Score Beneish

Skor Beneish M dikira berdasarkan gabungan lapan jenis indeks yang berbeza, seperti berikut:

# 1. Jualan Hari dalam Indeks Penghutang (DSRI)

Ini adalah nisbah penjualan hari penghutang dalam setahun berbanding tahun sebelumnya. Peningkatan besar nilai DSR adalah petunjuk inflasi pendapatan.

DSRI = (Penghutang Bersih t  / Jualan t ) / Penghutang Bersih t-1  / Jualan t-1 )

# 2. Indeks Margin Kasar (GMI)

Ini adalah nisbah margin kasar satu tahun berbanding tahun sebelumnya.

GMI = [(Jualan t-1 - COGS t-1 ) / Penjualan t-1 ] / [(Jualan t  - COGS t ) / Jualan t ]

# 3. Indeks Kualiti Aset (AQI)

Ini adalah nisbah aset bukan semasa (selain daripada loji, harta tanah dan peralatan) dengan jumlah aset setahun berbanding tahun sebelumnya.

AQI = [1 - (Aset Semasa t  + PP&E t  + Sekuriti t ) / Jumlah Aset t ] / [1 - ((Aset Semasa t-1 + PP&E t-1  + Sekuriti t-1 ) / Jumlah Aset t-1 ) ]

# 4. Indeks Pertumbuhan Jualan (SGI)

Ini adalah nisbah penjualan setahun berbanding tahun sebelumnya.

SGI = Jualan t  / Jualan t-1

# 5. Indeks Susut Nilai (DEPI)

Ini adalah nisbah kadar susut nilai setahun berbanding tahun sebelumnya.

DEPI = (Susut nilai t-1 / (PP&E t-1  + Susut nilai t-1 )) / (Susut nilai t  / (PP&E t  + Susut nilai t ))

# 6. Indeks perbelanjaan penjualan, am, dan pentadbiran (SGAI)

Ini adalah nisbah perbelanjaan SG&A setahun berbanding tahun sebelumnya.

SGAI = (SG&A Belanja t  / Jualan t ) / (SG&A Belanja t-1 / Jualan t-1 )

# 7. Indeks Leverage (LVGI)

Ini adalah nisbah jumlah hutang dengan jumlah aset dalam setahun berbanding tahun sebelumnya.

LVGI = [(Liabiliti Semasa t  + Jumlah Hutang Jangka Panjang t ) / Jumlah Aset t ] / [(Liabiliti Semasa t-1  + Jumlah Hutang Jangka Panjang t-1 ) / Jumlah Aset t-1 ]

# 8. Jumlah Akruan kepada Jumlah Aset (TATA)

Ia dikira sebagai perubahan dalam akaun modal kerja selain penyusutan tanpa tunai

TATA = (Pendapatan dari Operasi Berterusan t  - Aliran Tunai dari Operasi t ) / Jumlah Aset t

Formula Skor M Beneish

Lapan jenis indeks ditimbang bersama-sama dengan formula berikut untuk memperoleh skor-M:

Formula Skor Beneish M = -4.84 + 0.92 * DSRI + 0.528 * GMI + 0.404 * AQI + 0.892 * SGI + 0.115 * DEPI - 0.172 * SGAI + 4.679 * TATA - 0.327 * LVGI

Pengiraan Skor M Beneish (dengan Contoh)

Berikut adalah nisbah Beneish yang berbeza. Hitungkan skor-M.

Anda boleh memuat turun Templat Beneish M-Scroe Excel ini di sini - Templat Beneish M-Scroe Excel

  1. DSRI: 0.814
  2. GMI: 1.556
  3. AQI: 0.608
  4. SGI: 0.755
  5. DEPI: 0.801
  6. SGAI: 1.110
  7. LVGI: 0.878
  8. TATA: 0.044

Pengiraan M-Skor

Skor M = -4.84 + 0.92 * DSRI + 0.528 * GMI + 0.404 * AQI + 0.892 * SGI + 0.115 * DEPI - 0.172 * SGAI + 4.679 * TATA - 0.327 * LVGI

Skor M = -4.84 + 0.749 + 0.822 + 0.246 + 0.673 + 0.092 - 0.191 + 0.206 - 0.287

Skor M = -2.530

Dalam kes ini, kerana skor-M adalah -2,53, yang lebih dari -2,22 t kemungkinan syarikat itu adalah manipulator dan oleh itu penganalisis harus berhati-hati terhadap perkara yang sama.

Kelebihan Skor M Beneish

  1. Ini berguna untuk mengetahui bahawa sejauh mana pengurusan syarikat memanipulasi pendapatannya kerana ia mengira tahap manipulasi pendapatan oleh syarikat
  2. Ini membantu para penganalisis dalam mengesan penipuan perakaunan kewangan di syarikat itu.

Kelemahan Skor M Beneish

  1. Model probabilistik yang hanya memberi pengguna kemungkinan manipulasi dan tidak dapat mengesan syarikat yang memanipulasi penyata kewangan.
  2. Model ini tidak berlaku untuk firma kewangan kerana Profesor Messod Beneish pada masa menganggarkan model tersebut tidak termasuk firma-firma ini.
  3. Sekiranya pengurusan syarikat mempunyai idea tentang pengiraan model skor M Beneish, maka mereka akan memanipulasi entri neraca, yang dipertimbangkan untuk perhitungan M-Skor. Oleh itu, tujuan skor M dalam kes tersebut akan tetap tidak tercapai.

Perkara Penting

  1. M-Score mempunyai dua versi, iaitu 8 model berubah-ubah dan 5 model pemboleh ubah. Yang paling banyak digunakan daripada dua versi ialah 8 model Beneish yang berubah-ubah.
  2. Sebagai model probabilistik, manipulasi tidak dapat dikesan dengan ketepatan 100 5.

Kesimpulannya

M-Score dikira untuk mengetahui tahap manipulasi pendapatan oleh syarikat. Banyak syarikat boleh menggunakan cara yang berbeza untuk meningkatkan pendapatan yang dilaporkan seperti permodalan perbelanjaan, yang bersifat pendapatan, tempahan awal penjualan buku-buku akaun, dll. Trik ini, walaupun tidak melanggar undang-undang oleh undang-undang. sama menandakan kerja syarikat yang salah. Model Beneish M-Score membantu penganalisis dalam meramalkan kegagalan profil tinggi ini.