Aktiviti Pembiayaan

Definisi Aktiviti Pembiayaan

Kegiatan pembiayaan adalah urus niaga yang berbeza yang melibatkan pergerakan dana antara syarikat dan pelabur, pemilik atau pemiutang untuk mencapai pertumbuhan jangka panjang dan matlamat ekonomi dan mempengaruhi ekuiti dan liabiliti hutang yang terdapat pada kunci kira-kira; Aktiviti seperti ini dapat dianalisis melalui aliran tunai dari bahagian kewangan dalam penyata aliran tunai syarikat.

Secara sederhana, Aktiviti Pembiayaan merujuk kepada tindakan mengumpulkan wang atau mengembalikan wang yang diperoleh ini oleh penganjur atau pemilik firma untuk mengembangkan dan melabur dalam aset seperti membeli mesin baru, membuka pejabat baru, mengambil lebih banyak tenaga kerja, dll. Transaksi ini biasanya merupakan sebahagian daripada strategi pertumbuhan jangka panjang dan dengan itu mempengaruhi aset dan liabiliti firma jangka panjang.

Apa yang Termasuk dalam Contoh Aktiviti Pembiayaan?

Aliran masuk - Meningkatkan Modal

  1. Pembiayaan Ekuiti : Ini sesuai dengan menjual ekuiti anda untuk mengumpulkan modal. Di sini wang itu dikumpulkan tanpa kewajiban untuk membayar pokok atau faedah tetapi dengan kos pemilikan. Ini adalah aliran masuk yang pada hakikatnya nampaknya wang mudah tetapi dalam jangka masa panjang mungkin terbukti sangat mahal. Seperti kadang-kadang, kerana perniagaan yang berkembang, anda mungkin akhirnya membayar lebih banyak bunga daripada harga pasaran yang berlaku.
  2. Pembiayaan Hutang : Kaedah lain untuk mengumpulkan modal ialah mengeluarkan hutang jangka panjang seperti bon. Ini, berbeza dengan pembiayaan ekuiti, tidak mencairkan pemilikan tetapi membuat firma tersebut bertanggungjawab membayar faedah tetap dan mengembalikan wang dalam jangka masa yang dijanjikan biasanya selama 10 atau 20 tahun.
  3. Sekiranya syarikat itu adalah organisasi bukan untuk keuntungan, maka sumbangan penderma juga boleh menjadi sebahagian daripada pembiayaan.

Aliran Keluar - Modal Pulangan

  1. Pembayaran Balik Ekuiti: Apabila pemilik mendapat cukup kekayaan di kedai, mereka ingin membeli balik stok syarikat dan sekali lagi meningkatkan pemilikannya. Mereka dapat melakukannya melalui pelbagai cara seperti - membeli stok dari pasaran terbuka, membawa tawaran untuk dijual, atau mencadangkan pembelian balik.
  2. Pembayaran Balik Hutang: Seperti simpanan tetap, firma mesti membayar balik hutang setelah jangka waktu tertentu seperti yang dijanjikan pada masa terbitannya.
  3. Pembayaran Dividen: Ini adalah mekanisme di mana syarikat memberi ganjaran kepada pemegang saham mereka dan berkongsi keuntungan mereka dengan mereka. Oleh kerana ini dikenakan cukai, syarikat kadang-kadang menggunakan modal untuk membeli balik saham dari pemegang saham dengan membawa tawaran pembelian balik. Ini mengurangkan jumlah saham di pasaran dan dengan itu meningkatkan pendapatan sesaham.

Bagaimana Merakam Aktiviti Pembiayaan?

Contoh aktiviti Pembiayaan yang disenaraikan di atas dicatatkan dalam penyata aliran tunai firma. Secara gambarajah, dapat dijelaskan sebagai:

Oleh kerana aktiviti pembiayaan adalah mengenai aliran masuk tunai dan aliran keluar tunai yang dicatatkan dalam penyata aliran tunai syarikat, mereka hanya dapat dikira dengan menambahkan semua aliran masuk dan aliran keluar secara individu dan kemudian mengambil jumlah algebra dari dua istilah yang diturunkan.

Pertimbangkan contoh firma berikut yang menjalani aktiviti pembiayaan berikut:

Kelebihan

  • Aktiviti pembiayaan menyediakan bahan bakar yang sangat diperlukan bagi syarikat untuk berkembang dan berkembang ke pasaran baru. Syarikat yang kekurangan modal mungkin kehilangan peluang baru dan pelanggan baru. Sangat mudah untuk membayangkan apa yang akan terjadi kepada syarikat gergasi internet masa kini seperti Facebook atau Google atau bahkan OLA asal kita, sekiranya mereka tidak dapat mengumpulkan wang untuk rancangan pengembangan mereka.
  • Ini memberikan pandangan berharga kepada para pelabur mengenai kesihatan kewangan syarikat. Sebagai contoh, aktiviti pembiayaan seperti pembelian balik saham secara berkala menunjukkan bahawa penganjur sangat positif terhadap kisah pertumbuhan dan ingin mengekalkan pemilikan. Inilah sebabnya mengapa jurusan IT India seperti Infosys dan TCS membawa pembelian balik berturut-turut dalam 2 tahun, dan perkara yang sama disukai oleh para pelabur. Sebaliknya, jika firma mudah mencairkan ekuiti, pelabur mungkin tahu bahawa firma itu mengalami masalah kewangan dan menghadapi masalah dalam mengumpulkan modal dari bank atau pemberi pinjaman lain.

Kekurangan

  • Aktiviti pembiayaan sering kali menjadi kepentingan pengawal selia kerana mereka sering memperhatikan bagaimana wang itu dibiayai dan untuk apa ia digunakan. Firma harus waspada selama operasi ini kerana sedikit kesalahan dapat menjadi ajakan untuk pengawasan peraturan yang membawa kepada kerumitan hukum yang panjang. Walmart membeli saham Flipkart adalah salah satu contoh aktiviti pembiayaan tersebut.
  • Lebih daripada jumlah modal yang telah dikumpulkan sebagai pertimbangan bagaimana modal ini dikumpulkan atau dikembalikan kepada pelabur. Selalu ada implikasi cukai yang harus dipertimbangkan oleh akauntan syarikat-syarikat ini. Contohnya, aktiviti pembiayaan seperti membayar dividen menarik cukai, tetapi pembelian balik saham tidak berlaku. Walaupun berbeza dalam jangka masa panjang, kedua-dua mekanisme ini serupa dalam jangka pendek, iaitu memberi penghargaan kepada pemilik saham.

Batasan

  • Sebuah firma akhirnya dapat membayar lebih banyak bunga daripada yang telah dibayarnya, sekiranya wang itu dikumpulkan dari bank.
  • Mencairkan ekuiti terlalu banyak dan tidak menebusnya kembali boleh menjadi contoh pengambilalihan bermusuhan.
  • Sekali lagi, mencairkan ekuiti boleh menyukarkan pelaksanaan keputusan kerana sukar untuk menyenangkan semua orang dan mengambil keputusan sebulat suara.
  • Kadang kala meningkatkan modal menjadi kemahiran berunding daripada kesihatan kewangan syarikat dan oleh itu banyak bergantung pada pemikiran pemiliknya. Ini boleh memudaratkan pemegang saham.

Perkara Penting

  • Terdapat banyak cara untuk mengumpulkan dan mengembalikan modal. Keputusan untuk melakukannya banyak bergantung pada peluang yang ada, tingkat bunga yang berlaku, daya tawar pemilik, kesihatan firma, keyakinan pelabur, dan catatan masa lalu.
  • Bukan hanya meningkatkan modal tetapi juga mengembalikan modal dengan pembayaran faedah juga merupakan bidang pertimbangan. Kesalahan di sana sini boleh menyebabkan implikasi cukai.

Kesimpulannya

Syarikat di seluruh dunia menggunakan gabungan mekanisme pembiayaan yang berbeza untuk mengumpulkan modal. Daripada menggunakan satu cara, mereka menggunakan ekuiti dan hutang untuk meningkatkan purata wajaran kos modal WACC menjadikannya serendah mungkin. Bagaimana aktiviti ini dilakukan dapat menentukan kejayaan atau kegagalan syarikat dalam jangka masa panjang.