Perolehan Belum Terima Akaun, juga dikenali sebagai perolehan debitur, mengira berapa kali perniagaan mengumpulkan purata akaun piutang setahun dan ia digunakan untuk tujuan penilaian kecekapan syarikat untuk menyediakan kemudahan kredit pelanggan dan pengumpulan tepat pada masanya .
Apakah Perolehan Terima Akaun?
Ini adalah nisbah kecekapan yang menunjukkan berapa kali syarikat dapat mengumpulkan rata-rata penghutang dalam jangka masa tertentu. Menyediakan kredit maksimum adalah satu perkara, tetapi mengumpulkan 'pinjaman tanpa faedah' dari penghutang adalah perkara lain.
Ia mengira keberkesanan syarikat dengan mana ia mengumpulkan kredit dari penghutang.
Bagaimana Mengira Perolehan Terimaan Akaun?
Perolehan Terima Akaun dikira dengan membahagikan penjualan kredit bersih dengan purata akaun belum terima. Harus diingat bahawa penjualan kredit bersih dianggap bukan penjualan bersih, alasannya ialah penjualan bersih termasuk penjualan tunai juga, tetapi penjualan tunai tidak termasuk penjualan kredit.
- Formula Nisbah Perolehan Terima Akaun = (Jualan Kredit Bersih) / (Purata Akaun Belum Terima)
- Jualan Kredit Bersih = Jualan Kredit Kasar - Pulangan (atau Bayaran Balik)
Contoh Perolehan Terima Akaun
Katakanlah, pada tahun 2010 sebuah syarikat telah menjual pulangan kasar sebanyak $ 1000,000 dan pulangan bernilai $ 200,000. Pada 1 Januari 2010, akaun belum terima adalah $ 300,000 dan pada 31 Disember 2010 adalah $ 500,000
Berdasarkan maklumat di atas:
- Purata Akaun Belum Terima = (3,00,000 + 5,00,000) / 2 = Rs. 4,00,000
- Jualan Kredit Bersih = 10,00,000 - 2,00,000 = 8,00,000
- Perolehan Boleh Terima = 8,00,000 / 4,00,000 = 2
Dari contoh di atas, nisbah perolehan adalah 2, yang bermaksud bahawa syarikat dapat mengumpulkan hutang dua kali pada tahun tertentu atau sekali dalam 182 hari (365/2).
Dengan kata lain, apabila penjualan kredit dibuat, syarikat akan mengambil masa 182 hari untuk mengumpulkan wang tunai dari penjualan tersebut.
Tafsiran
- Biasanya, nisbah perolehan yang lebih tinggi lebih disukai kerana ini menunjukkan kecekapan syarikat untuk mengumpulkan hutang.
- Nisbah yang lebih tinggi bermaksud syarikat mengumpulkan wang lebih kerap dan / atau mempunyai kualiti penghutang yang baik. Ini, pada gilirannya, bermaksud syarikat mempunyai kedudukan tunai yang lebih baik, menunjukkan bahawa ia dapat melunaskan bil dan kewajipan lain lebih cepat. Sering kali, perolehan hutang piutang dicatatkan sebagai jaminan pinjaman, menjadikan nisbah perolehan yang baik sangat penting.
- Pada masa yang sama, nisbah perolehan yang tinggi juga bermaksud bahawa syarikat bertransaksi secara tunai atau mempunyai polisi kredit yang ketat.
- Nisbah yang lebih rendah mungkin bermaksud sama ada syarikat kurang cekap dalam mengumpulkan pemiutang, mempunyai polisi kredit yang lemah lembut, atau mempunyai kualiti penghutang yang kurang baik.
- Melihat angka sahaja (nisbah perolehan) tidak memberikan gambaran yang lengkap. Adalah lebih baik untuk memeriksa tren nisbah perolehan selama bertahun-tahun untuk menilai kecekapan pengumpulan sebenar syarikat. Banyak penganalisis yang berhemah menganalisis apakah nisbah syarikat mempengaruhi pendapatannya. Ia juga berguna untuk membandingkan nisbah perolehan dua syarikat dalam industri yang sama.
Perolehan Penghutang Akaun Colgate
- Sekarang kita telah melihat cara mengira nisbah perolehan aset, mari kita lihat bagaimana nisbah perolehan bagi Colgate.
- Kami menganggap di sini bahawa semua penyata Pendapatan Colgate adalah Penjualan Kredit.
- Gambar berikut menunjukkan pengiraan perolehan purata penghutang tahun 2014 dan 2015
- Perolehan penghutang akaun Colgate adalah tinggi sekitar 10x selama 5-6 tahun yang lalu.
- Perolehan yang lebih tinggi membayangkan frekuensi menukar penghutang menjadi tunai lebih tinggi.
Bagaimana nisbah perolehan piutang akaun Colgate dibandingkan dengan P&G dan Unilever?
- Kami perhatikan bahawa nisbah perolehan P&G Receivable sekitar 13.56x lebih tinggi daripada Colgate (~ 10x)
- Perolehan Piutang Unilever lebih dekat dengan perolehan Colgate.
Langkah berjaga-jaga Semasa Menggunakan Nisbah ini
Sebagai pelabur, perlu diberi perhatian bagaimana syarikat telah mengira nisbah perolehan. Banyak syarikat menganggap penjualan kredit kasar daripada penjualan kredit bersih. Ia boleh mengelirukan jika perhatian tidak diberikan.
Juga, seperti yang dinyatakan di atas, perolehan penghutang purata dikira dengan mempertimbangkan hanya bulan pertama dan terakhir. Ini mungkin tidak memberikan gambaran yang tepat jika perolehan hutang piutang berubah secara drastik sepanjang tahun. Untuk mengatasi kekurangan ini, seseorang dapat mengambil rata-rata sepanjang tahun, iaitu, 12 bulan dan bukannya 2.
