Nisbah Solvensi

Apa itu Nisbah Solvensi?

Nisbah Solvensi adalah nisbah yang dikira untuk menilai kedudukan kewangan organisasi dari sudut keselesaan jangka panjang. Nisbah ini mengukur kemampuan syarikat untuk memenuhi kewajiban jangka panjangnya dan dipantau dengan teliti oleh para pelabur untuk memahami dan menghargai kemampuan perniagaan untuk memenuhi liabiliti jangka panjangnya dan membantu mereka dalam membuat keputusan untuk pelaburan jangka panjang dana mereka di perniagaan.

• Oleh itu, nisbah Solvensi dikira untuk menilai kedudukan kewangan untuk memastikan sama ada perniagaan itu kukuh dari segi kewangan untuk memenuhi komitmen jangka panjangnya.
• Nisbah Solvensi menganalisis kemampuan perniagaan untuk membayar hutang jangka panjangnya. Penting untuk diperhatikan di sini bahawa bahagian Dana Pemegang Saham (Ekuiti Pemilik) daripada jumlah liabiliti menentukan Keselesaan Organisasi.
• Semakin tinggi Dana Pemegang Saham berbanding dengan liabiliti lain Organisasi, semakin besar perniagaan Solvency menikmati dan sebaliknya.

Senarai Nisbah Solvensi

Senarai nisbah Solvensi penting dibincangkan di bawah, diikuti dengan contoh Numerik:

# 1 - Nisbah Hutang Jangka Panjang ke Ekuiti

Formula nisbah solvabiliti ini bertujuan untuk menentukan jumlah perniagaan hutang jangka panjang yang dilakukan terhadap Ekuiti dan membantu dalam mencari leverage perniagaan. Di sini Hutang Jangka Panjang merangkumi pinjaman jangka panjang, iaitu, Debentur atau pinjaman jangka panjang yang diambil dari Institusi Kewangan, dan Ekuiti bermaksud Dana Pemegang Saham, iaitu, Modal Saham Ekuiti, Modal Saham Keutamaan dan Rizab dalam bentuk Pendapatan Tersimpan. Nisbah juga membantu dalam mengenal pasti berapa banyak kenaikan hutang hutang jangka panjang berbanding dengan Caruman Ekuiti.

Formula Nisbah Solvensi:

# 2 - Nisbah Jumlah Hutang ke Ekuiti

Formula nisbah solvabiliti ini bertujuan untuk menentukan jumlah keseluruhan hutang (yang merangkumi hutang jangka pendek dan hutang jangka panjang) yang telah dijalankan oleh perniagaan terhadap Ekuiti dan membantu dalam mencari leverage keseluruhan perniagaan. Nisbah membantu dalam mengenal pasti berapa banyak perniagaan dibiayai oleh hutang berbanding dengan Caruman Ekuiti. Ringkasnya, nisbah, leverage yang lebih tinggi, dan lebih tinggi adalah risiko disebabkan oleh kewajipan hutang yang berat (dalam bentuk Bayaran Faedah dan Prinsipal) di pihak perniagaan

Formula Nisbah Solvensi:

# 3 - Nisbah Hutang

Nisbah ini bertujuan untuk menentukan bahagian jumlah aset syarikat (yang merangkumi Aset Semasa dan Aset Bukan Semasa), yang dibiayai oleh Hutang dan membantu dalam menilai jumlah leverage perniagaan. Semakin tinggi nisbahnya, semakin tinggi leverage dan semakin tinggi risiko kewangan disebabkan oleh kewajiban hutang yang berat (dalam bentuk Bayaran Faedah dan Prinsipal) di pihak perniagaan

Formula Nisbah Solvensi:

# 4 - Leverage Kewangan

Nisbah Leverage Kewangan merangkumi kesan semua obligasi, baik yang dikenakan faedah dan juga yang tidak dikenakan faedah. Nisbah ini bertujuan untuk menentukan berapa banyak aset perniagaan dimiliki oleh Pemegang Saham syarikat dan bukannya pemegang Hutang / Pemiutang. Oleh itu, jika sebahagian besar aset dibiayai oleh Pemegang Saham Ekuiti, perniagaan akan kurang dimanfaatkan dibandingkan dengan mayoritas aset yang dibiayai oleh Hutang (dalam hal ini, perniagaan akan lebih dimanfaatkan). Semakin tinggi nisbahnya, semakin tinggi leverage dan semakin tinggi risiko kewangan kerana kewajiban hutang berat yang diambil untuk membiayai aset perniagaan

Formula Nisbah Solvensi:

# 5 - Nisbah Hak Milik

Nisbah ini menetapkan hubungan antara dana Pemegang Saham dan jumlah aset perniagaan. Ini menunjukkan sejauh mana dana pemegang saham telah dilaburkan dalam aset perniagaan. Semakin tinggi nisbahnya, semakin rendah leverage, dan relatif lebih sedikit adalah risiko kewangan pihak perniagaan. Sebaliknya, ia dapat dikira dengan mengambil kebalikan dari Financial Leverage Ratio.

Formula Nisbah Solvensi:

Contoh Nisbah Solvensi

Mari kita fahami Nisbah di atas dengan bantuan contoh Numerik untuk kejelasan konsep yang lebih baik:

Alpha dan Beta adalah dua syarikat yang beroperasi dalam bidang perniagaan Leather Shoe Manufacturing yang sama, yang telah memberikan perincian tertentu dari Neraca mereka pada akhir tahun. Mari kita analisis Keselesaan kedua-dua perniagaan berdasarkan perkara yang sama.

Sekarang, mari kita lihat formula dan pengiraan untuk Nisbah Solvensi di bawah:

Dalam rajah di bawah, kami telah melakukan pengiraan untuk pelbagai nisbah solvabiliti.

Berdasarkan Nisbah di atas, kita dapat melihat beberapa pandangan menarik:

• Syarikat Alpha mempunyai Nisbah Hutang Jangka Panjang terhadap Ekuiti yang lebih tinggi berbanding dengan Syarikat Beta tetapi nisbah Jumlah Hutang kepada Ekuiti yang lebih rendah berbanding dengan Beta, yang merupakan petunjuk bahawa Syarikat Beta menggunakan lebih banyak pembiayaan hutang jangka pendek untuk membiayai dirinya sendiri dan akan lebih banyak terdedah kepada risiko kecairan sekiranya kadar jangka pendek bergerak buruk.
• Kedua-dua syarikat mempunyai tahap Jumlah Hutang yang sama; namun, kerana peningkatan Caruman ekuiti, Syarikat Alpha mempunyai Leverage kewangan yang kurang berbanding dengan Syarikat Beta.

Kesimpulannya

Harus diingat bahawa pelbagai Nisbah Solvensi yang dibincangkan di atas tidak boleh dilihat secara terpisah tetapi harus dipertimbangkan secara kolektif, yang akan membantu pihak berkepentingan memahami dan menghayati kepentingan nisbah ini dengan lebih baik dan membuat pertimbangan yang lebih baik berkaitan dengan kemampuan dan kemampuan jangka panjang perniagaan untuk memenuhi komitmen kewangannya dan terus menjadi pencipta nilai.