Fungsi Perbankan Pelaburan

Fungsi Perbankan Pelaburan

Bank Pelaburan melakukan pelbagai jenis fungsi dalam ekonomi dengan menawarkan perkhidmatan kewangan yang berbeza kepada pelanggan mereka seperti membantu syarikat mencari pelabur untuk mendapatkan pembiayaan hutang, menaja jamin isu saham, bekerja sebagai penasihat kewangan, menangani penggabungan dan pemerolehan dll.

Bank pelaburan adalah seperti orang tengah antara pelabur dan penerbit dan membantu pelanggan mereka mengumpulkan wang melalui penawaran hutang dan ekuiti. Beberapa bank pelaburan adalah JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Credit Suisse, Morgan Stanley, dll.

Ia menyediakan semua jenis perkhidmatan kewangan. Berikut adalah 7 fungsi perbankan pelaburan teratas -

Terdapat beberapa fungsi perbankan Pelaburan, dan mereka adalah sebagai berikut:

# 1 - IPO

sumber: wsj.com

Fungsi perbankan pelaburan ini, iaitu, IPO adalah penawaran awam awal di mana syarikat menyewa bank pelaburan untuk mengeluarkan IPO.

Berikut adalah langkah-langkah yang diikuti oleh syarikat untuk IPO: -

  • Sebelum penerbitan syarikat IPO menyewa bank pelaburan. Bank ini dipilih berdasarkan kriteria yang berbeza seperti reputasi pasaran, pengalaman industri, kualiti saluran penyelidikan dan pengedaran, dll.
  • Bank terpilih sehingga pengunderaitan di mana ia bertindak sebagai broker antara pelabur dan syarikat penerbit.
  • Bank pelaburan mengusahakan perincian kewangan IPO dalam perjanjian pengunderaitan.
  • Kirimkan penyata pendaftaran fail syarikat itu bersama dengan perjanjian pengunderaitan dengan SEC
  • Pasca persetujuan IPO oleh penaja jamin SEC dan syarikat penerbit memutuskan harga tawaran dan sebilangan saham yang akan dijual.
  • Setelah dikeluarkan, bank melakukan penstabilan pasaran selepas pasaran di mana bank tersebut menganalisis penstabilan pasaran selepas pasaran dan mewujudkan pasaran untuk saham tersebut.
  • Peringkat terakhir adalah peralihan ke persaingan pasaran. Selepas tempoh 25 hari, bank memberikan anggaran mengenai penilaian dan pendapatan syarikat penerbit.

Bank pelaburan membantu syarikat untuk mengatur segalanya dan menyenaraikan IPO di bursa saham. IPO adalah salah satu fungsi perbankan pelaburan utama. Sebagai gantinya, bank ini mengenakan komisen dari sebuah syarikat.

# 2 - Penggabungan dan Pengambilalihan

sumber: businessinsider.in

Penggabungan dan Pengambilalihan adalah bidang kewangan korporat, pengurusan, dan strategi yang berkaitan dengan pembelian atau bergabung dengan syarikat lain. Sebagai gantinya, bank pelaburan mengenakan bayaran untuk M&A. Syarikat M&A mengupah bank untuk penggabungan dan pengambilalihan. Langkah-langkah berikut diambil untuk M&A oleh bank pelaburan.

  • Terdapat dua jenis peranan dalam M&A bank pelaburan; mereka adalah perwakilan penjual atau perwakilan pembeli.
  • Peranan penting dalam M&A adalah penilaian syarikat. Bank mengira nilai sebenar syarikat.
  • Bank pelaburan membina strategi untuk M&A dua syarikat.
  • Bank pelaburan juga melakukan penyediaan kewangan untuk syarikat kerana syarikat M&A akan memerlukan banyak dana. Ia membantu syarikat dalam mengumpulkan dana untuk M&A.
  • Peranan utama bank adalah untuk mengeluarkan sekuriti baru ke pasaran.

Fungsi perbankan pelaburan ini membantu syarikat kecil untuk memproyeksikan dirinya, merancang penggabungan setelah sasaran yang sesuai dijumpai. Ini membantu dalam kejayaan penggabungan, dan ini semua dilakukan dengan bantuan bank pelaburan.

# 3 - Pengurusan Risiko

Pengurusan Risiko dari namanya sendiri, jelas bahawa pengurusan risikonya melibatkan, ini adalah proses berterusan kerana modal terlibat, ia menetapkan had untuk mengelakkan kerugian dalam perdagangan. Bank pelaburan membantu syarikat dengan cara berikut: -

  • Bank pelaburan membantu syarikat menguruskan risiko kewangan dari segi mata wang, pinjaman, kecairan, dll.
  • Bank ini membantu syarikat mengenali kawasan kerugian.
  • Pelaburan risiko kredit kawalan risiko kredit ini merebak kepada rakan niaga, dan bank memilih pertukaran standard untuk perdagangan.
  • Terdapat risiko yang berbeza seperti risiko perniagaan, risiko pelaburan, risiko undang-undang & kepatuhan, dan risiko operasi, yang dikendalikan secara dalaman oleh bank pelaburan.

Pengurusan risiko dilakukan di setiap peringkat oleh bank pelaburan kerana ia menyoroti apa risikonya dan bagaimana ia dapat ditangani.

# 4 - Penyelidikan

Fungsi perbankan pelaburan penyelidikan ekuiti ini adalah salah satu fungsi perbankan pelaburan yang paling penting adalah penyelidikan. Penyelidikan ini membantu memberikan penilaian kepada syarikat untuk membantu pelabur membuat keputusan pelaburan. Laporan penyelidikan memberitahu sama ada membeli, menjual, atau berpegang pada penilaian syarikat. Melalui ini, seseorang dapat mengetahui kelayakan syarikat. Penyelidikan dilakukan dengan menganalisis dan membandingkan pelbagai laporan dan laporan prestasi syarikat. Pekerjaan utama bank pelaburan adalah penyelidikan, dan penyelidikan ini terdiri daripada pelbagai jenis seperti penyelidikan ekuiti, penyelidikan pendapatan tetap, penyelidikan makroekonomi, penyelidikan kualitatif, dan lain-lain. Bank pelaburan berkongsi laporan ini dengan pelanggan yang membantu pelabur menjana keuntungan melalui perdagangan dan penjualan.

# 5 - Penstrukturan Derivatif

Untuk fungsi perbankan Pelaburan ini, iaitu, penstrukturan derivatif, bank pelaburan memerlukan pasukan teknikal yang kuat yang mengusahakan struktur derivatif yang begitu kompleks. Produk derivatif menawarkan kadar pulangan yang tinggi dan margin yang baik; oleh itu banyak risiko terlibat dengannya. Bank pelaburan menyediakan derivatif ini dengan strategi berdasarkan sekuriti tunggal dan juga sekuriti.

Bank ini menambah ciri padanya, seperti bon. Ia menyediakan derivatif masa depan dan pilihan dll Bank pelaburan merancang sekuriti dengan pilihan derivatif yang berbeza. Sebab utama merancang produk sedemikian adalah untuk menarik pelabur dan meningkatkan margin keuntungan.

Terdapat derivatif lain yang juga terdapat di pasaran; ia membantu menghasilkan pulangan yang baik kepada pelabur.

# 6 - Perbankan Pedagang

Fungsi perbankan pelaburan ini adalah salah satu aktiviti swasta bank pelaburan di mana bank juga melakukan perundingan untuk pelanggan mereka. Mereka memberikan konsultasi dalam hal keuangan, pemasaran, perundangan, dan manajerial. Ia bertindak sebagai jurutera kewangan untuk perniagaan.

Perbankan saudagar mempunyai fungsi berikut: -

  • Mengumpul kewangan untuk pelanggan
  • Broker di bursa Saham
  • Pengurusan projek
  • Operasi pasaran wang
  • Perkhidmatan pajakan
  • Pengurusan portfolio
  • Mengendalikan kebenaran kerajaan untuk projek industri
  • Menguruskan isu awam syarikat
  • Bantuan khas untuk syarikat kecil dan pengusaha

Terdapat banyak perkhidmatan lain yang disediakan oleh bank pelaburan kepada pelanggan mereka. Bank ini mengenakan yuran perundingan daripada pelabur.

# 7 - Pengurusan pelaburan

Fungsi perbankan pelaburan ini adalah tugas utama bank pelaburan untuk membimbing pelabur membeli, mengurus portfolio, dan memperdagangkan pelbagai sekuriti. Bank pelaburan menyediakan laporan berdasarkan prestasi syarikat, dan melalui ini bank pelaburan membuat keputusan mengenai sekuriti kewangan. Nasihat pelaburan diberikan berdasarkan objektif pelanggan, selera risiko pelanggan, jumlah pelaburan, dan jangka masa. Berdasarkan segmen pelanggan, pengurusan pelaburan dibahagikan seperti pelanggan Swasta, Pengurusan kekayaan swasta, pengurusan kekayaan. Di sini, bank pelaburan menguruskan portfolio pelanggan dan juga memberi petua kepada pelabur sama ada menjual saham atau membeli saham atau memegang saham.