Dana ETF vs Indeks

Dana Pertukaran Dagangan atau ETF adalah kos rendah dan dana pelaburan cekap cukai yang diperdagangkan secara langsung seperti saham, komoditi atau bon sedangkan dana indeks sangat mirip dengan dana bersama kos tinggi dan ini selalu diperdagangkan melalui pengurus dana untuk memastikan fungsinya tidak terjejas

Perbezaan Antara Dana ETF dan Indeks

Dana yang diperdagangkan Bursa (ETF) adalah dana pelaburan yang beroperasi di bursa saham yang memegang aset seperti saham, bon atau komoditi. Dana ini mengesan indeks tertentu dan dengan itu akan merancang sekuriti sekuriti. Mereka menawarkan keuntungan kerana kos rendah, kecekapan cukai dan ciri yang serupa dengan stok perdagangan.

Sebaliknya, dana indeks adalah dana bersama atau ETF yang dibina untuk mengikuti industri atau indeks tertentu seperti S&P 500. Ia boleh merancang portfolio berdasarkan peraturan pelaksanaan seperti:

• Pengurusan cukai
• Mengesan pengurangan kesalahan
• Perdagangan blok besar
• Peraturan yang menyaring kriteria sosial dan lestari.

Infografik ETF vs Indeks Dana

Mari kita fahami beberapa perbezaan utamanya antara ETF dan Dana Indeks

Kesamaan

Terdapat beberapa faktor yang menjadikan kedua-dua dana serupa dan dinyatakan di bawah:

• Kedua-duanya diklasifikasikan di bawah kepala 'pengindeksan' kerana melibatkan pelaburan dalam indeks penanda aras yang mendasari. Objektifnya adalah untuk mengalahkan dana yang diuruskan secara aktif dengan pelbagai cara.
• Mereka mempunyai nisbah perbelanjaan yang rendah berbanding dengan dana yang diuruskan secara aktif
• Dana diurus secara profesional dan bertujuan untuk mengurangkan risiko melalui kepelbagaian.
• Mereka mempunyai Nilai Aset Bersih yang ditentukan sebagai Nilai Total aset pendasar dikurangkan Yuran / Jumlah Jumlah Saham

Perbezaan

Berikut adalah beberapa Perbezaan Dana ETF dan Indeks:

1. ETF adalah dana yang akan mengesan indeks pasaran saham dan berdagang seperti saham biasa di bursa sedangkan dana indeks akan mengesan prestasi indeks penanda aras pasaran.
2. Harga untuk ETF berlaku sepanjang hari perdagangan tetapi dana indeks mendapat harga pada penutupan hari perdagangan.
3. Bayaran perdagangan untuk ETF adalah tinggi dan nisbah perbelanjaan berkisar antara 0.1-0.5% yang disesuaikan dengan harga sedangkan dana indeks tidak mempunyai yuran atau komisen Transaksi.
4. Di pasaran India, pelaburan minimum untuk ETF adalah Rs.10,000 dan dana indeks memerlukan pembayaran sekaligus sebanyak Rs.5000 atau Rs.500 jika SIP (Rancangan Pelaburan Sistematik) diterima. Jumlah pelaburan minimum ini akan berbeza mengikut negara dan undang-undang yang berlaku. Pelaburan melalui SIP tidak berlaku untuk ETF
5. Harga untuk ETF bergantung pada permintaan dan penawaran sekuriti di pasaran tetapi harga untuk dana indeks adalah mengikut NAB (Nilai Aset Bersih) aset pendasar.
6. Aspek fleksibiliti dan kecairan relatif lebih tinggi dalam ETF kerana harga intra-hari membolehkan pedagang bertransaksi dengan fleksibiliti yang lebih besar daripada dana indeks kerana NAB, dalam kes ini, dikira hanya sekali sehari.
7. Akaun perdagangan / pembrokeran penting untuk membeli dan menjual ETF tetapi tidak ada keperluan sedemikian sekiranya dana indeks.
8. ETF tidak melibatkan beban masuk / keluar tetapi Pembrokeran, yuran Pengurusan, dan cukai dikenakan. Dana indeks melibatkan yuran Pengurusan dan beban keluar dikenakan sekiranya berlaku pembubaran sebelum waktu yang ditentukan.
9. Penggunaan dana adalah untuk Hedging, Arbitrage dan pelaburan lebihan tunai untuk ETF tetapi fokus untuk dana indeks adalah satu-satunya pelaburan lebihan tunai.
10. Berkenaan dengan aplikasi pelaburan, ETF dapat digunakan untuk strategi pelaburan dan perdagangan jangka panjang tetapi untuk indeks / reksadana ia adalah penciptaan kekayaan dalam jangka panjang melalui ekuiti dan hutang.
11. ETF mungkin mempunyai liabiliti cukai yang lebih rendah kerana perdagangan berlaku antara pelabur dan pasaran terbuka dan pengurus dana tidak diminta menjual aset untuk meningkatkan keperluan tunai dan oleh itu kurang mungkin untuk mewujudkan liabiliti keuntungan modal. Cukai keuntungan modal akan dikenakan untuk urus niaga tetapi tidak akan dipengaruhi sekiranya pelabur memegang saham. Sebaliknya, dana indeks melibatkan urus niaga antara pelabur dan pengurus dana dan jika pelabur ingin mencairkan bahagiannya, perdagangan untuk perkara yang sama berlaku di pasaran sehingga menimbulkan keuntungan atau kerugian Modal.
12. Oleh kerana ETF diperdagangkan secara langsung di pasaran terbuka, mereka biasanya sukar untuk diperdagangkan, dana indeks selalu disalurkan melalui pengurus dana sehingga lebih mudah untuk membeli pembeli atau penjual asli dan memastikan berfungsi secara tetap.
13. Transaksi ETF memerlukan masa penyelesaian 3 hari sedangkan dana indeks hanya memerlukan satu hari yang menawarkan para pemegang akses lebih cepat ke tunai cair setelah penjualan.
14. Walaupun perdagangan ETF mencerminkan persekitaran pasaran masa nyata, kerana mereka tidak berkaitan langsung dengan NAB, mereka rentan terhadap manipulasi yang mungkin tidak dapat diterima oleh pelabur yang menghindari risiko dengan pilihan pelaburan yang stabil. Dana indeks tidak dapat dijual pendek dan secara amnya menawarkan lebih banyak kestabilan untuk pelabur konservatif.

Jadual Dana ETF vs Indeks

Kesimpulannya

Dapat disimpulkan bahawa kedua-dua dana Indeks dan ETF mempunyai kelebihan dan kekurangannya tetapi keduanya merupakan alat yang berguna untuk membolehkan kepelbagaian pada harga rendah. Jumlah pelaburan dan selera risiko pelabur adalah aspek di mana pelaburan menjadi lebih rendah Walaupun mempunyai sifat yang hampir sama, mereka berbeza dan pelabur yang tidak berpengalaman di pasaran saham harus mengkaji semua aspek sebelum membuat pilihan. Pelabur runcit akan tertarik dengan dana indeks kerana mereka lebih mudah dan lebih murah untuk mengurus dengan pilihan pelaburan awal minimum. Pelabur institusi boleh mempertimbangkan ETF kerana mereka menawarkan cukai dan ciri yang serupa dengan stok biasa.

ETF dan dana indeks terbuka serupa dalam banyak cara namun dibezakan dalam banyak aspek. Adalah penting untuk menetapkan matlamat pelaburan untuk pemilihan pelaburan yang sesuai dengan berkesan. Sebagai contoh, jika seseorang memerlukan fleksibiliti harga masa nyata atau kelebihan cukai pegangan saham jangka panjang, ETF mungkin sesuai.

Sebaliknya, ETF lebih terdedah kepada turun naik pasaran yang mungkin tidak menarik terhadap pelabur tradisional dan konservatif, atau jika seseorang ingin memperoleh pendapatan tetap tanpa berurusan dengan turun naik harga jangka pendek. Walaupun terdapat beberapa ETF yang berfokus pada bon, dana indeks mungkin merupakan pilihan yang lebih baik jika pelabur mencari pendedahan kepada kelas aset tidak likuid seperti bon perbandaran dan antarabangsa. Pada akhirnya, pilihan peribadi bergantung kepada keperluan kecairan, pendapatan boleh guna pelaburan, masa matang dan pilihan kelas aset.